【仮条件｜IPO新規上場】サンケイリアルエステート投資法人(2972)【上限：100,000円：+0円：+0.00%】通常設定上ブレせず!!

2019/2/22 16:37:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/12	02/25-03/04	23.86万口	約238.60億円	104.54%	9.8～10万	03/05決定	---円	--%

想定吸収金額は、約238.60億円。東証REITとしては、中型か。
東証REIT：200億円～300億円での平均初値は、公開価格の約0.97倍。

公募株数	227,238口	公募口数は、03/05決定予定
公募株引受証券	大和証券みずほ証券野村證券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券
売出株数	-,-口
売出株引受証券	-証券
オーバーアロットメント	11,362口
OA引受証券	大和証券

初値形成

03/12に決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/11に決定。

公開価格と抽選結果

03/05に決定。

仮条件

仮条件：下限：98,000円～上限：100,000円
想定価格は、100,000円。
オフィスビル中心系REITは、人気があるセクターでもあり、
強気設定も有るかと予想していましたが、
主幹事大和証券は、100,000円：+0円：+0.00% 通常設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

設定無し。
VCは、存在せず。

配当

未定。

【個人的なIPO初値予想】　101,000円

東証REIT：吸収金額：238.60億円　⇒中立
公開株数：23.86万株　⇒中立
市場テーマ性(都心オフィスビル中心)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒やや弱気

東京圏オフィスREITは、旺盛な需要があるため、公開価格前後での初値成立は期待できそう。相場環境にもよるが微プラスの可能性もあるか。

既上場のオフィスREITの配当利回りは、約3%～6%あたりであり、高格付け持ちのREITほど利回りが低い傾向にあります。サンケイRE(2872)は、格付け無しですので、初値後は、配当利回り6%を意識した攻防になると予想します。