【仮条件｜IPO新規上場】リックソフト(4429)【上限：4,000円：+160円：+4.16%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2019/2/7 18:18:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/26	02/08-02/15	29.44万株	約11.77億円	14.26%	3840～4000円	02/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、14.26%。低いか。
想定吸収金額は、約11.77億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：8億円～14億円での平均初値は、公開価格の約2.30倍。

公募株数	76,900株	売出株数は、02/18決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	179,100株
売出株引受証券	大和証券 SMBC日興証券 SBI証券岡三証券いちよし証券水戸証券
オーバーアロットメント	38,400株
OA引受証券	大和証券

初値形成

02/26に決定見込み。

大手初値予想

◎7,900円～8,900円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/25に決定。

公開価格と抽選結果

02/18に決定。

仮条件

仮条件：下限：3,840円～上限：4,000円
想定価格は、3,840円。
ソフトライセンス系情報通信は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあると予想していましたが、
主幹事大和証券は、4,000円：+160円：+4.16% ちょっぴり強気設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2019/05/26まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。5,760円。
VCは、2つ。20.20%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：93.71円、PER：42.68倍
ソフトライセンス系情報通信での初値平均PERは、約90倍。割安感があるか。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※17期については、平成30年11月までの数字。

財務指標	15期		16期		17期
ＲＯＡ	11.38%	優	11.56%	優	16.96%	優
ＲＯＥ	16.90%		20.68%	優	28.24%	優
売上高利益率	7.91%	優	5.39%	優	10.07%	優
粗利	41.68%		39.37%		40.25%
当座比率	256.40%	優	196.75%	優	221.26%	優
自己資本比率	67.37%		55.87%		60.06%
有利子負債月商比率	0.00	優	0.21	優	0.00	優
安全余裕率	18.97%		19.23%		34.47%

直近3年間で売上高は、2.99倍。営業利益率は、11.32%。稼ぐ力は、やや高いか。粗利は、やや高いか。安全余裕率は、やや高いか。

事業系統図

平成26年５月にAlfresco Software, Inc.とパートナー契約を締結し、パートナー企業として、製造業をはじめとするお客様に導入支援を実施。主力商品であるAtlassian製品では、継続したマーケティング活動により顧客からのお問い合わせ件数を順調に伸ばし、新規案件の獲得やクラウドサービスの安定した顧客を確保。大手製造業顧客の新規、アップグレード（現在使用中のライセンスのユーザー数を増やして契約更新）の案件が多く、業績に大きく貢献。また、Alfresco製品の販売促進に力を入れ、Alfresco関連サービスや最新情報などを発信する専用ホームページの公開や、サポートサービス体制の強化にも取り組む。