【初値成立｜IPO新規上場】テクノスデータサイエンス・エンジニアリング(7046) 【6,350円：+3,150円：+98.43%】高値：,円、安値：,円、終値：,円 PER 倍前後の攻防へ

オファリングレシオ（OA含む）は、28.00%。標準的か。
想定吸収金額は、約19.71億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～20億円での平均初値は、公開価格の約1.69倍。

12/18に決定見込み。

※板中心値段
　　　　 3,200円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：7,360円、更新値幅 160円
※下限方向
　　　　下限値段：2,400円
※注文受付価格の範囲
　　　　800円　以上　12,800円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定無し

【新規上場日：初値セカンダリ展開予想】
マザーズ：サービス業：15億円～20億円での平均勝ち倍は、1.69倍。5,400円あたり。6,000円～7,000円あたりが初値となるか。初日カウンターは、初値▲0%～▲11%(平均▲5%程度)ぐらいか。5,700円～7,700円　PER：100倍～140倍　あたりの値動きになるか。

営業利益率は、11.17%。

◎類似企業：営業利益率
3655 　ブレインP 15.87%
3666 　テクノスJPN 12.57%
3905 　データSEC 5.50%
3906 　ALBERT 9.68%
3925 　ＤＳ 1.67%
3984 　ユーザローカル 39.49%

類似企業の営業利益率平均は、14.41%。

テクノスデータサイエンス・エンジニアリング(7046) ：11.17%は、少し物足りない数値か。それでも初値高騰のアシストは期待できるか。マザーズ：サービス業：15億円～20億円での平均勝ち倍は、1.69倍。5,400円あたり。AI系であることを加味すると、6,000円は十分にありそう。

また、営業利益率は10%以上であり、営業利益率主導でセカンダリが火を噴くことも期待できるか。反発狙いのセカンダリ株価は、5,900円あたりか。

営業利益率が10%以上であるため、ロングカウンターも狙えるか。5,200円あたりなら、なんとかなるのではないか。

公開価格は、3,200円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、2,944円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆大和証券・・・選外×2
◆みずほ証券・・・落選×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆マネックス証券・・・落選×2
◆ライブスター証券・・・落選

公開数(OA含)は、61.60万株。当選は、確率的には難しい状況です。
AI系サービス業は、人気があるセクターでもあり、全て落選でした。

仮条件：下限：2,900円～上限：3,200円
想定価格は、2,900円。
AI系サービス業は、人気があるセクターなので、
強気設定もあると予想していましたが、
主幹事 いちよし証券は、3,200円：+300円：+10.34% 超強気設定としてきました。

ロックアップは、180日間 (平成31年6月15日まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。

未定。

EPS：54.95円、PER：52.78倍
AI系サービス業での初値平均PERは、約55倍。適正範囲にあるか。

直近3年間で売上高は、1.65倍。営業利益率は、11.17%。稼ぐ力は、やや高いか。粗利は、標準的か。安全余裕率は、標準的か。

既存顧客の各事業部門への分析コンサルティングサービスの積極的な営業活動及び新規顧客への提案活動を強化。あいおいニッセイ同和損害保険、エヌ・ティ・ティ・データとAIビジネス拡大にむけた資本業務提携や、AIを活用した設備保全効率化サービスの展開を目指し、東京電力パワーグリットとAIを活用した架空送電線診断システムの共同開発の開始、SNS上の大量データ分析により精度の高いターゲティングを可能にするAI製品「scorobo for SNS」の提供を開始する等、知的集約型ビジネスであるストックビジネスの推進、優秀な人材の採用及び教育の充実等による事業基盤の確立に継続して注力。ドイツに本社があるCognigi GmbHのAI製品「COGNIGY」の取扱いを新たに開始。