【仮条件｜IPO新規上場】ソフトバンク(9434) 【上限：1,500円：+0円：+0.0%】通常設定上ブレせずっ!!　

2018/11/30 16:10:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/19	12/03-12/07	176406.31万株	約26460.95億円	36.85%	1,500円	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、36.85%。やや高いか。
想定吸収金額は、約26461億円。東証1部としては、超大型か。
全市場：全業種：1000億円以上での平均初値は、公開価格の約1.14倍。

公募株数	-,-株	売出株数は、12/10決定予定
公募株引受証券	-証券
売出株数	1,603,693,700株国内：1,427,287,400株
売出株引受証券	野村證券大和証券 SMBC日興証券みずほ証券三菱UFJMS証券 SBI証券岡三証券東海東京証券岩井コスモ証券水戸証券西日本シティTT証券松井証券マネックス証券あかつき証券
オーバーアロットメント	160,369,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/19に決定見込み。

大手初値予想会社の初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/18に決定。

公開価格と抽選結果

12/10に決定。

仮条件

仮条件：下限：1,500円～上限：1,500円
想定価格は、1,500円。
通信系情報通信は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあると予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,500円：+0円：+0.0% 通常設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (平成31年6月16日まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。

配当

37.5円。配当利回り：2.5%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：87.73円、PER：17.10倍
通信系情報通信での初値平均PERは、約20倍。少しだけ割安感があるか。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※32期については、平成30年9月までの数字。

財務指標	30期		31期		32期
ＲＯＡ	8.49%		9.41%		7.98%
ＲＯＥ	26.82%	優	28.55%	優	56.92%	優
売上高利益率	11.86%	優	12.67%	優	11.59%	優
粗利	47.20%		45.99%		43.79%
当座比率	35.26%		27.81%		20.41%
自己資本比率	31.65%		32.95%		14.02%
有利子負債月商比率	1.47	優	6.73		10.82
安全余裕率	40.07%		42.39%		41.12%

直近3年間で売上高は、1.08倍。営業利益率は、18.91%。稼ぐ力は、やや高いか。粗利は、高いか。安全余裕率は、高いか。

事業系統図

スマートフォンとブロードバンドのセット契約割引の提供を実施する「おうち割光セット」の拡販に一層注力。月々の通信料を抑えることを重視するお客さまにスマートフォン向けサービス等を提供する「Y!mobile」ブランドを拡販。サービスや場所などを多くの人と共有して利用するシェアリングエコノミーに係る領域や、AIやIoTをはじめとした先端技術を活用した領域等で、新たなビジネスモデルの創出に注力。