【IPO初値予想】チームスピリット(4397)　BB申込み完了っ!!　全力で勝負します!!

2018/8/8 9:54:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
08/22	08/06-08/10	552,000株	約6.62億円	7.55%	1,000円～1,200円	08/13決定	---円	--%

公募株数	400,000株
公募株引受証券	野村證券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券 SBI証券
売出株数	80,000株
売出株引受証券	野村證券
オーバーアロットメント	72,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

08/22に決定見込み。

大手初値予想会社の初値予想

◎2,400円～2,800円
◎2,000円～2,400円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

08/21に決定。

公開価格と抽選結果

08/13に決定。

ブックビルディング購入申込み状況

上場株数：55.20万株、OR:7.55%は、問題の無いレベル。
吸収金額：6.62億円は、マザーズでは、小型で問題の無いレベル。
経常利益：0.35億円、純利益：0.14億円と利益面では、かなり物足りないレベル。
売上高は、直近3年間で2.25倍に増加。営業利益率は、約4.59%。稼ぐ力は、標準的か。

利益面はともかく需給面では問題が無いため、全力でBBに申し込むのみです。
08/08現在のSMBC日興証券でのBB受付では、40,000台。BBの積み上がりには勢いがある様子です。

仮条件

仮条件：下限：1,000円～上限：1,200円
想定価格は、1,000円。
クラウド系情報通信は、人気があるセクターなので、
強気設定があるかもと予想していましたが、
主幹事　野村證券は、1,200円：+200円：+20.00%　超強気設定としてきました。

上場規模・需給状況(発表直後)

オファリングレシオ（OA含む）は、7.55%。かなり小さいか。
想定吸収金額は、約6.62億円。マザーズとしては、小型か。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (平成30年11月19日まで)
ロックアップ解除は、1.5倍：1,800円。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：2.09円、PER：478.47倍
クラウド系情報通信での初値平均PERは、約65倍前後。割高感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,900円

OR：7.55%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：6.62億円　⇒強気
公開株数：55.20万株　⇒強気
市場テーマ性(クラウド・働き方改革)　⇒強気
単独上場　⇒強気