【初値成立】ログリー(6579)【4,635円:+2,955円:+149.19%】高値:4,695円、安値:3,935円、終値:3,935円 S安で大引けへ PER60倍前後の攻防へ

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率
06/20 06/05-06/11 516,200株 約8.85億円 27.18% 1,680円~1,860円 1,860円 4,635円 +149.19%

公募株数 325,000株 6579-hikiuke.png
公募株引受証券 SMBC日興証券
SBI証券
みずほ証券
岡三証券
極東証券
売出株数 89,000株
売出株引受証券 SMBC日興証券
オーバーアロットメント 62,100株
OA引受証券 SMBC日興証券

初値形成

6579-hatune.png

始値 高値 安値 終値 出来高(株) 売買代金
4,635 (09:20) 4,695 (09:20) 3,935 (10:27) 3,935 (15:00) 1,517,000 約65.59億円

4,635円で初値成立。公開価格の約2.49倍。
終値は、3,935円。初値▲700円:▲16.18% S安 

EPSは、63.56円。
初値でのPERは、72.92倍。最高値でのPERは、73.87倍。終値では、61.91倍。
広告配信系サービス業は、PER:65倍近辺まで上昇する傾向があり、それを上回る値動きか。
終値でのPERは、61.91倍。適正範囲にあるか。



大手初値予想会社の初値予想

◎3,800円~4,300円、4,300円、5,500円
◎5,000円~7,000円、6,000円、5,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

初値形成に至らず。約28.03万株オーバーの買い気配で終了。
新規上場2日目の初値決定前の気配運用は、次のとおり。なお、即金規制あり。

※板中心値段
     4,280円(06/20最終気配値)
※上限方向
    上限値段:9,850円、更新値幅 215円
※下限方向
    下限値段:3,210円
※注文受付価格の範囲
    1,070円 以上 17,120円 以下
※ロックアップ解除
    2,790円の見込み

【新規上場1日目】
※板中心値段
     1,860円(公募・売出価格)
※上限方向
    上限値段:4,280円、更新値幅 93円
※下限方向
    下限値段:1,395円
※注文受付価格の範囲
    465円 以上 7,440円 以下
※ロックアップ解除
    設定無し

【セカンダリ展開予想】
マザーズ:サービス業:5億~10億円では、初値▲1%~▲13%(平均▲5%)程度の下押しもあるか。
PER:80倍~120倍 5,000円~7,700円 あたりの値動きになるか。

公開価格と抽選結果

公開価格は、1,860円(仮条件上限) に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SMBC日興証券・・・補欠(落選)×2 ◆SBI証券・・・落選×2
◆みずほ証券・・・落選×2
◆岡三オンライン証券・・・落選
◆丸三証券・・・補欠

公開数(OA含)は、51.62万株。当選は、確率的には厳しい状況です。
広告配信系サービス業は、人気があるセクターでもあり、補欠がひとつにとどまりました。
購入申込みはするものの、丸三証券では繰上当選は無理でしょう。

ブックビルディング購入申込み状況

上場株数:51.62万株、OR:27.18%は、過大感が無いレベル。
吸収金額:8.85億円は、マザーズでは、小型であり過大感が無いレベル。
経常利益:1.80億円、純利益:1.62億円と利益面では、問題ないレベル。
売上高は、直近3年間で4.99倍に増加。営業利益率は、約8.88%。稼ぐ力は、普通か。
成長性に勢いがあります。
需給面・利益面ともに問題がないため、全力でBBに申し込むのみです。

SMBC日興証券での6/9での受付番号は65,000台。BBの積み上がり具合には、勢いがある様子。

仮条件

仮条件:下限:1,680円~上限:1,860円
想定価格は、1,680円。
広告配信系サービス業は、人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,860円:+180円:+10.71% 超強気設定としてきました。 なお、公募株数:35.99万株⇒32.5万株、OA株数:6.73万株⇒6.21万株 に変更あり。

上場規模・需給状況(発表直後)

オファリングレシオ(OA含む)は、27.18%。標準的か。
想定吸収金額は、約8.85億円。マザーズ としては、小型か。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (平成30年9月17日まで)
ロックアップ解除は、2,790円。
ロックアップは、180日間 (平成30年12月16日まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、3つ存在。7.9%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS:63.56円、PER:29.26倍
広告配信系サービス業での初値平均PERは、約65倍前後。割安感があるか。

【個人的なIPO初値予想】 5,700円

OR:27.18% ⇒中立
マザーズ:吸収金額:8.85億円 ⇒強気
公開株数:51.62万株 ⇒強気
市場テーマ性(広告配信・プラットフォーム) ⇒強気
単独上場 ⇒強気




投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。

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