ザイマックス・リート投資法人(3488)　抽選結果出まシタ♪・・・公開価格は、105,000円(仮条件上限)に決定っ!!

2018/2/7 11:09:57

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/15	01/30-02/05	220,400口	約231.42億円	103.52%	100,000～105,000円	105,000円	---円	--%

公募株数	209,905口
公募株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券野村證券
売出株数	-,-口
売出株引受証券	-証券
オーバーアロットメント	10,495株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

02/15に決定見込み。

大手初値予想会社の初値予想

◎105,000円～110,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/14に決定。

公開価格と抽選結果

公開価格は、105,000円(仮条件上限)　に決定。　

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SMBC日興証券・・・当選×2
◆みずほ証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、22.04万口。当選は、十分に狙える状況です。
複合型REITは、人気があるとは言い難いセクターであり、当選数も多いことから
主幹事SMBC日興証券で2口の配分を受けてしまいました。

既に、塩漬けが決定です。大量の塩が必要です。
5年いや10年ぐらいもてば、分配金でプラス転換できるかの検証案件となりそうです。

仮条件

仮条件：下限：100,000円～上限：105,000円
想定価格は、100,000円。
中規模複合型REITは、人気があるとは言い難いセクターなので、
強気設定は無いかと予想していましたが、
主幹事　SMBC日興証券は、105,000円：+5,000円：+5.00%　と強気設定としてきました。

ブックビルディング申込み状況

複合タイプのREITはホールドしていないので、とりあえずBBに参加することに。
ただ、主力のオフィス物件が中規模で築年数が古いので、イマイチ感が漂うのが不安要素です。

主幹事SMBC日興証券での抽選番号は17,000台。BBは積み上がりは、やや勢いを欠いているかも。
公募割れでの長期ホールドで分配金で埋め合わせ狙いとなるかもしれません。

上場規模・需給状況(発表直後)

想定吸収金額は、220.04億円。東証REITとしては、やや小型か。

配当

未定。

ポートフォリオ概要(上場発表時)

取得予定資産の鑑定NOI利回りは、6.0％。
平均築年数は、15.3年。主力のオフィスは、19.9年。
平均稼働率は98.5%。主力のオフィスは、98.2%。
東京圏比率は67％。

信用格付の取得予定は無し。日銀のREIT買入れの対象外。

【個人的なIPO初値予想】　105,000円

東証REIT：吸収金額：220.04億円　⇒中立
公開株数：22.04万口　⇒中立
市場テーマ性(都心オフィス(築古)・首都圏商業施設・地方ホテル・地方住宅)　⇒弱気
信用格付け無し・日銀買入対象外　⇒弱気
単独上場　⇒強気