ソネット・メディア・ネットワークス(6185)詳細　(需給･ベンチャーキャピタル･ロックアップ･財務･ROE･ROA)追加!!

2015/12/2 18:24:41

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/22	12/7-12/11	690,000株	約15.52億円	21.54%	12/3決定	12/14決定	---円	--%

公募株数	600,000株	公募株の引受株数は、12/3（木）に決定予定
公募株引受証券	大和証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券みずほ証券 SBI証券マネックス証券いちよし証券丸三証券
売出株数	-株
売出株引受証券	-証券
オーバーアロットメント	90,000株
OA引受証券	大和証券

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数	-
合計所有割合	-.-% （計-,-株)
今回の売出における放出株数	0株
VC保有の残株数	-,-株

ロックアップの状況

※売却

期間	180日間平成28年6月18日まで
解除条件	-
想定解除株価	-,-円
対象者	ソネット株式会社、地引剛史、宮口文秀、中尾嘉孝及び穂谷野智

※発行等

期間	180日間平成28年6月18日まで

親引け

従業員持株会に対して、15,400株を上限として要請予定。

需給状況

オファリングレシオ（OA含む）は、21.54%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

マザーズ：サービス業　において、2001年以降　ORが19%～25%だったのは、31社。28勝3敗　勝率：0.903。

公開株数は、約69.00万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.69倍　の規模か。
想定吸収金額は、約15.52億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.89倍　の規模か。

需給による下値不安は、あまり無いか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

配当

未定。

株主優待

記載なし。

業績実績

事業年度	売上高	前年比(%)	経常利益	前年比(%)	純利益	前年比(%)	純利益(EPS)	予想PER
平成26年3月期	23億1,400万円		6,500万円		6,100万円		30.69円	73.31
平成27年3月期	37億1,200万円	+60.4	1億6,900万円	+157.8	2億800万円	+235.7	101.13円	22.24
平成28年3月期	53億9,000万円	+45.2	2億6,000万円	+52.9	2億4,400万円	+44.4	102.51円	21.94

財務指標

※19期については、平成27年9月までの数字。

財務指標	17期		18期		19期
ＲＯＡ	7.08%		14.49%	優	6.65%
ＲＯＥ	12.17%		28.99%	優	11.83%
売上高利益率	2.6%		5.60%	優	4.22%
粗利	25.53%		22.12%		19.93%
当座比率	203.69%	優	131.85%	優	140.24%	優
自己資本比率	58.19%		49.99%		56.21%
有利子負債月商比率	0.00	優	0.00	優	0.00	優
安全余裕率	10.69%		20.73%		23.96%

債務状況

※平成27年9月期

債務内容	金額
社債残高	-万円
短期借入金	-万円
長期借入金	-万円
リース債務	-万円
債務残高合計	-万円

現金及び預金は、2億7,300万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、10億1,600万円。

債務的には、問題ないか。

販管費・売上原価

販売管理費	17期	18期	前期比(%)
販売管理費	5億2,700万円	6億5,100万円	+23.4

給料手当が、5,800万円増　によるか。

売上原価	17期	18期	前期比(%)
売上原価	17億2,300万円	28億9,100万円	+67.7

売上原価は、仕入が、10億6,000万円増、　労務費が、2,800万円増　によるか。

会社概要

ビッグデータ処理、人工知能、金融工学の３つのコアテクノロジーを源泉とした、DSP「Logicad（ロジカド）」を中心とするマーケティングテクノロジー事業を展開。

☆DSP
DSP「Logicad（ロジカド）」は、ビッグデータを基に、広告主やデータプロバイダー等の保有する様々なデータを組み合わせて、ユーザーの各種行動を人工知能「VALIS-Engine（ヴァリス・エンジン）」により分析、広告主の広告効果改善を支援している点が特徴。また、リアルタイムCM自動認識システムサービスを提供する株式会社ゼータ・ブリッジとの業務提携により、三大都市圏の地上波で放映されるテレビCM（平成27年８月実績　約40万本/月）にほぼリアルタイムに連動して配信可能な広告サービスを提供。

☆アフィリエイト
クローズド型アフィリエイトサービス「SCAN（スキャン）」を提供。アフィリエイトサービスとは、インターネット上で商品やサービスを販売している広告主の広告を、WEBサイトやスマートフォンアプリ等の媒体に掲載し、広告掲載の成果（商品購入、会員登録の実績等）に応じて報酬を得るサービス。

☆メディアプランニング
親会社であるソネット株式会社が保有するポータルサイト「So-net」の広告枠の企画及び仕入販売を実す。また、米国のPubMatic, Inc.と提携してSSP「PubMatic（パブマティック）」を日本国内で共同展開しており、日本国内での同サービスの販売、導入を担当。

※平成27年3月期(第18期)

事業名	売上高	構成比(%)	セグメント利益
DSP	21億100万円	56.6	-万円
アフィリエイト	12億600万円	32.5	-万円
メディアプランニング	4億200万円	10.8	-万円

本社所在地	東京都品川区大崎二丁目11番１号
従業員数	85人臨時従業員数：-人連結会社従業員数：-人連結会社臨時従業員数：-人
平均年間給与	601万円

主な課題とリスク

親会社は、ソネット（株）及びソニー（株）。

コアプロダクトであるDSP「Logicad（ロジカド）」の強化に注力中。ビッグデータ処理、人工知能、金融工学の３つのコアテクノロジーを源泉としたプロダクトを開発・強化していきたいところか。

短期的にはコアプロダクトであるDSP「Logicad（ロジカド）」の機能強化により、従来、主ターゲットとしていたリターゲティング広告等のダイレクト・レスポンス広告の出稿ニーズへの対応を引き続き強化する一方、新たに潜在顧客層へのリーチ等、ブランディング広告の出稿ニーズに即した新サービスの開発を図りたいところか。

また、長期的には広告主の保有するユーザーのデータや外部のデータ等を一元的に管理して、人工知能により分析、様々なデバイスをまたいだマーケティング施策を包括的に行うことで、広告主が「最適な施策」を「最適なタイミング」、「最適なチャネル」での提供を図ることが出来る「Digital Marketing Hub構想」の実現を目指したいところか。

主な取引先

・有限会社　NAC （平成27年3月期：売上高　4億9,400万円　13.3%）
・インタセクト・コミュニケーションズ株式会社（平成27年3月期：売上高　2億5,100万円　6.8%）
・株式会社サイバーエージェント
・株式会社サイバー・コミュニケーションズ
・トランスコスモス株式会社
・Google Inc.
・株式会社ホットライン
・hiqers株式会社
・株式会社HIROKEN
・株式会社PLUG-IN
・レバレジーズ株式会社
・BuzzBox株式会社
・ハイブリッド・サービス株式会社
・株式会社シミズ・ビルライフケア
・コクヨファニチャー株式会社
・株式会社システムフロンティア

新規公開で得た資金の使途

DSPの新機能開発（潜在顧客ターゲティング、テレビCM連動型広告、ダイナミック・クリエイティブ等）に係るソフトウエアへの投資資金	5億5,000万円 (平成28年3月期:7,000万円) (平成29年3月期:2億4,000万円) (平成30年3月期:2億4,000万円)
DSPの機能改善（広告配信設定及び運用の自動化等）に係るソフトウエアへの投資資金	2億3,000万円 (平成28年3月期:3,000万円) (平成29年3月期:1億円) (平成30年3月期:1億円)
新DSPに係るサーバーへの投資資金	7,000万円 (平成28年3月期:1,000万円) (平成29年3月期:3,000万円) (平成30年3月期:3,000万円)
将来におけるDSPのサービス付加価値向上のための開発に係る投資資金等	残額