ツバキ・ナカシマ(6464) 詳細　(需給･ベンチャーキャピタル･ロックアップ･財務･ROE･ROA)追加!!

2015/11/28 8:59:25

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/16 12/1-12/4 20,228,000株 約303.42億円 51.57% 11/30決定 12/7決定 ---円 --%

公募株数 -株 売出株の引受株数は、12/7（月）に決定予定 公募株引受証券 -証券 売出株数 19,264,700株 うち国内売出し 9,632,400株 売出株引受証券 野村證券 ゴールドマン・サックス証券 UBS証券 三菱UFJMS証券 みずほ証券 大和証券 SBI証券 マネックス証券 オーバーアロットメント 963,300株 OA引受証券 野村證券

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数 1 合計所有割合 96.25% （計37,505,500株)　 今回の売出における放出株数 8,507,600株 VC保有の残株数 29,242,900株

ロックアップの状況

※売却

期間 180日間 平成--年-月--日まで 解除条件 - 想定解除株価 -,---円 対象者 売出人及び貸株人であるCJP TN Holdings,L.P.、当社株主である山田賢司、酒井秀行、髙宮勉、小原シェキール、津田雅司、島田一也、茅原和朗、楢葉徹雄、廣田浩治及び張立並びに新株予約権者である天池哲忠、辻倉良彦、川崎悦史、吉田和弘、田中成幸及び冨士川徹

※発行等

期間 180日間 平成--年-月--日まで

親引け

従業員持ち株会に対して、96,300株を上限として要請予定。

需給状況

オファリングレシオ（OA含む）は、51.57%。
適正とされる　20%±5%　を上回るか。

東証1部・2部：機械　において、2001年以降　ORが40%以上だったのは、2社。0勝2敗　勝率：0.000。

公開株数は、約2,022.8万株。東証1部・2部：機械　としては、平均の　約2.81倍　の規模か。
想定吸収金額は、約303.42億円。東証1部・2部：機械　としては、平均の　約5.05倍　の規模か。

需給による下値不安は、間違いなく有るか。

ベンチャーキャピタルは、1つ。
ロックアップの対象か。

配当

33.00円の予定。

株主優待

記載なし。

業績実績

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 純利益(EPS) 予想PER 平成25年12月期 302億4,800万円 53億9,500万円 36億5,700万円 15.35円 97.71 平成26年12月期 360億4,900万円 +19.2 52億1,800万円 ▲3.2 38億4,500万円 +5.1 10.61円 141.37 平成27年12月期 390億円 +8.2 70億円 +34.2 46億円 +19.7 117.28円 12.78

財務指標

※10期については、平成27年9月までの数字。

財務指標 8期 9期 10期 ＲＯＡ 3.91% 4.18% 4.05% ＲＯＥ 8.58% 9.34% 8.63% 売上高利益率 12.09% 優 10.67% 優 12.81% 優 粗利 27.14% 26.96% 28.26% 当座比率 370.07% 優 432.43% 優 520.53% 優 自己資本比率 45.59% 44.79% 46.92% 有利子負債月商比率 15.57 13.07 11.83 安全余裕率 64.21% 優 66.49% 優 67.77% 優

債務状況

※平成27年9月期

債務内容 金額 社債残高 -万円 短期借入金 1億5,500万円 長期借入金 389億6,900万円 リース債務 -万円 債務残高合計 391億2,400万円

現金及び預金は、156億5,600万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、441億5,700万円。


債務的には、問題ないか。

販管費・売上原価

販売管理費 8期 9期 前期比(%) 27億5,600万円 29億7,300万円 +7.9

販売手数料が、8,800万円増、支払手数料が、4,600万円増、荷造り運賃費が、4,100万円増　によるか。

売上原価 8期 9期 前期比(%) 84億8,600万円 95億9,200万円 +13.0

売上原価は、当期製品製造原価が、10億7,500万円増　によるか。

会社概要

精密球（ボールビジネス）、ボールねじ及び送風機（リニアビジネス）の製造販売を実施。

☆ボールビジネス事業
顧客の厳しい要求に合った様々な材質、サイズの20,000種類を超える幅広い高品質精密球を製造販売。

精密球は主に重要な構成要素として自動車や工作機械等のボールベアリング用途としての実績あり。

☆リニアビジネス事業
主に工作機械の精度を左右する部品としてＮＣ旋盤やマシニングセンタ（ＭＣ）に使用されるボールねじ（直動軸受案内）及び中・大型送風機を製造販売。


※平成26年12月期(第9期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 ボールビジネス事業 304億400万円 84.3 43億1,500万円 リニアビジネス事業 52億7,100万円 14.6 5億5,300万円 その他事業 3億7,400万円 1.0 3億6,600万円

本社所在地 大阪市中央区本町四丁目２番12号 従業員数 453人 臨時従業員数：97人 連結会社従業員数：1,886人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 436万円

主な課題とリスク

日本をはじめとして、米国、ポーランド、中国、インド、台湾、イギリス、タイ及び韓国で製造販売を実施。

高品質製品を安定大量に供給するための生産技術の強化(装置の内製、絶え間ない改善活動)
高付加価値のセラミックボールの事業拡大 (量産技術の確立、海外大手顧客の開拓、素材メーカーとの戦略提携)
顧客の地産地消ニーズに応える海外拠点の確保（英国ベアリングボールメーカー買収による英国・タイ拠点の確保、中国拠点の拡充、インド拠点の確保）を戦略の柱として展開中。

今後も、海外顧客への浸透アップ、セラミックボールのさらなる拡販、中長期的な成長が期待できる中国・インド・アジアでの事業拡大、新成長分野創出の強化、グローバル連携による品質・コスト競争力のいっそうの強化を図りたいところか。

主な取引先

・NTN株式会社　（平成26年12月期：売上高　41億2,100万円　11.4%）
・株式会社ジェイテクト　（平成26年12月期：売上高　39億9,200万円　11.1%）

新規公開で得た資金の使途

記載無し -