【IPO初値予想:PER】 JCM(5704):マザーズ:非鉄金属　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想　3Dプリンターおよび砂型鋳造による試作品製造

2016/11/4 8:34:19

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 11/29 11/10-11/16 1,150,000株 約10.58億円 46.94% 11/9決定 11/17決定 ---円 --%

公募株数 970,000株 公募株の引受株数は、11/9 に決定予定 公募株引受証券 野村證券 SBI証券 SMBC日興証券 静銀ティーエム証券 売出株数 30,000株 売出株引受証券 野村證券 オーバーアロットメント 150,000株 OA引受証券 野村證券

オファリングレシオ（OA含む）は、46.94%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、全市場：非鉄金属　OR：40%以上　⇒　-勝-敗　勝率：-.--。

公開株数は、約115.00万株。全市場：非鉄金属　としては、平均の　約0.75倍　の規模か。
想定吸収金額は、約10.58億円。全市場：非鉄金属　としては、平均の　約0.50倍　の規模か。

全市場：非鉄金属　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、あまり無いか。

VC関連の存在数 6 合計所有割合 16.33% （計400,000株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 400,000株 （ロックアップの対象:400,000株) （対象期間:平成29年2月26日まで) （解除条件:発行価格の1.5倍以上)

※売却

期間 90日間 平成29年2月26日まで 180日間 平成29年5月27日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 1,380円

※発行等

期間 180日間 平成29年5月27日まで

従業員持株会に対して、25,000株を上限として要請予定。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年12月期 6億4,300万円 5,700万円 5,100万円 2,000万円 平成27年12月期 13億2,700万円 +106.4 1億7,000万円 +198.2 1億9,400万円 +280.4 1億2,400万円 +520.0 平成28年12月期 15億3,200万円 +15.4 1億7,100万円 +0.6 2億円 +3.1 1億2,400万円 +0.0

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年12月期 21.69円 42.42 平成27年12月期 83.85円 10.97 平成28年12月期 79.42円 11.58

※25期については、平成28年9月までの数字。

財務指標 23期 24期 25期 ＲＯＡ 1.99% 9.12% 7.96% ＲＯＥ 3.44% 17.59% 14.53% 売上高利益率 3.11% 9.35% 優 10.66% 優 粗利 40.43% 45.16% 43.68% 当座比率 258.00% 優 146.40% 優 126.38% 優 自己資本比率 57.93% 51.82% 54.77% 有利子負債月商比率 1.87 優 2.75 優 11.96 安全余裕率 22.26% 30.94% 25.23%

3次元CADデータ技術を用いて「樹脂を素材とする3Dプリンター」と「金属を素材とする砂型鋳造」の両成型法を利用、発展させながら、幅広い業種の「試作品」から「最終製品」づくりをトータルサポートすることが主たる事業。







※平成27年12月期(第24期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 3Dプリンター出力 4億6,700万円 35.2 1億2,300万円 鋳造 8億5,900万円 64.8 3億200万円

本社所在地 神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目５番５号 従業員数 78人 臨時従業員数：3人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 423万円

医療用実体モデルについては、自社製品である「ＨＥＡＲＴＲＯＩＤ」を、オーダーメイドモデルの受託サービスにより、受注数を増やしたいところか。

医療機器メーカーからのニーズを「ＨＥＡＲＴＲＯＩＤ」の新製品開発に生かし、ラインナップを増やしていくことで、規格製品の売上増を図りたいところか。

砂型鋳造については、生産能力の増強が最優先課題となるるか。
設備投資計画も順調に進んでおり、生産能力を段階的に引き上げたいところか。

顧客メーカーからの引き合いが現在の生産能力を上回っているため、生産能力の拡大とともに売上増を見込めるか。

ＣＴスキャンサービスは、物体の内部形状の測定、評価、非接触検査による自社製品の品質検査及び他社部品の撮像サービスを開始するために、産業用ＣＴスキャナを導入。

導入以後、ＣＴスキャンによる撮像サービスの需要も高まり、製品評価やリバースエンジニアリング等、非接触での内部形状評価及びデータ化による売上増が見込めるか。

注力しているマグネシウム合金に加えて、鋳鉄、鋳鋼、銅合金などの素材に対する砂型鋳造法を確立したいところか。

3Dプリンターと鋳造の両事業をもつ当社の特色を生かし、木型から砂型を作製するのではなく、3Dプリンターで砂型を作製する砂型鋳造法の確立を図りたいところか。

鋳造事業における生産能力拡大のため、コンセプトセンターの拡張に伴う第5期棟の建物建設資金 3億5,000万円 (平成29年12月期:3億5,000万円) 機械装置購入資金 1億2,500万円 (平成29年12月期:1億2,500万円) 新設する伊豆木センターの製造棟・共有棟の建物建設資金 4億6,300万円 (平成29年12月期:3億3,400万円) (平成30年12月期:1億2,900万円)