【IPO初値予想】アイモバイル(6535)：マザーズ：ネット広告系サービス業は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、1.33%～4.37%　低いか。

2016/10/12 9:09:22

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 10/27 10/11-10/17 6,373,800株 約84.13億円 28.77% 1,220円～1,320円 10/18決定 ---円 --%

公募株数 3,330,000株 公募株引受証券 SBI証券 みずほ証券 SMBC日興証券 エース証券 マネックス証券 売出株数 2,220,000株 売出株引受証券 SBI証券 オーバーアロットメント 823,800株 OA引受証券 SBI証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、28.77%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：サービス業　OR：26%～32%　⇒　20勝1敗　勝率：0.952。

公開株数は、約637.38万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約4.78倍　の規模か。
想定吸収金額は、約84.13億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約3.87倍　の規模か。

マザーズ：サービス業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、残るか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

ロックアップ解除条件は、設定無し。



マザーズ、サービス業、ネット or 広告 or DSP

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 1.33% 0.07倍 2001年以降 4.37% 0.28倍

◎インタースペース(2122) アフィリエイト（成果報酬）型広告「アクセストレード」運営、業界大手。アジア展開積極的。【PER】約16倍

◎ファンコミュニケーションズ(2461) アフィリエイト（成果報酬型）広告で業界首位級。Ａ８やネンドなどのサービスを運用。独立系。【PER】約15倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年7月期 68.55円 19.26倍

類似企業と比較した場合、適正範囲内にあるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成29年7月期 2.90% 6.64倍

1を上回る。成長を期待しての割安感は、無いか。







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