【IPO初値予想:PER】アイモバイル(6535):マザーズ:サービス業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想　吸収金額は過大も PER的には初値に期待!?

2016/10/2 10:16:11

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 10/27 10/11-10/17 6,373,800株 約79.03億円 28.77% 10/6決定 10/18決定 ---円 --%

公募株数 3,330,000株 公募株の引受株数は、10/6 に決定予定 公募株引受証券 SBI証券 みずほ証券 SMBC日興証券 エース証券 マネックス証券 売出株数 2,220,000株 売出株引受証券 SBI証券 オーバーアロットメント 823,800株 OA引受証券 SBI証券

オファリングレシオ（OA含む）は、28.77%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：サービス業　OR：26%～32%　⇒　20勝1敗　勝率：0.952。

公開株数は、約637.38万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約4.78倍　の規模か。
想定吸収金額は、約79.03億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約3.64倍　の規模か。

マザーズ：サービス業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、残るか。

VC関連の存在数 - 合計所有割合 -.-% （計-,-株)　 今回の売出における放出株数 -,-株 VC保有の残株数 -,-株 （ロックアップの対象:-,-株) （対象期間:平成29年-月-日まで) （解除条件:発行価格の-.-倍以上)

※売却

期間 180日間 平成29年4月24日まで 解除条件 発行価格の-.-倍 想定解除株価 -,-円

※発行等

期間 180日間 平成29年4月24日まで

記載無し。


未定。


記載無し。

事業年度 営業収益 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年7月期 100億700万円 18億2,700万円 18億3,200万円 11億3,200万円 平成27年7月期 150億6,300万円 +50.5 27億9,000万円 +52.7 28億8,000万円 +57.2 18億2,900万円 +61.6 平成28年7月期 148億9,900万円 ▲1.1 21億9,100万円 ▲21.5 22億400万円 ▲23.5 14億500万円 ▲23.2

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年7月期 62.92円 19.71 平成27年7月期 101.65円 12.20 平成28年7月期 68.55円 18.09

※9期については、平成28年7月までの数字。

財務指標 7期 8期 9期 ＲＯＡ 23.15% 優 26.11% 優 19.24% 優 ＲＯＥ 57.19% 優 47.98% 優 26.75% 優 売上高利益率 11.32% 優 12.15% 優 9.68% 優 粗利 29.74% 29.44% 29.18% 当座比率 171.24% 優 207.83% 優 315.45% 優 自己資本比率 40.49% 54.42% 71.90% 有利子負債月商比率 0.00 優 0.00 優 0.00 優 安全余裕率 61.42% 優 62.92% 優 49.87%

広告主及びメディアに対して、双方の利益最大化を支援するアドネットワーク関連事業を主軸事業としながら、成果報酬型の課金モデルによるアフィリエイト事業、リスティング広告、ディスプレイ広告等の販売による代理店事業、ふるさと納税推進サイトの運営等のその他の事業といった幅広いインターネット広告サービスを展開中。

本社所在地 東京都渋谷区桜丘町22番14号 N.E.S.ビルN棟 ２階 従業員数 163人 臨時従業員数：-人 連結会社従業員数：178人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 495万円

主力事業であるアドネットワーク関連事業を安定的・継続的に成長させるために、新たな広告手法による価値の創出、ユーザビリティの向上及びサービスの品質改善に努め、他社との差別化を図ることにより、広告主数及びメディア（パートナーサイト）数の拡大とともに業績の更なる向上を目指したいところか。

ダウンロードを訴求するゲーム等のスマートフォンアプリ広告案件の売上高の占める割合は42.3％。スマートフォンアプリ広告案件からの売上高依存度が高くなっている状況か。その他の広告案件に対しての営業を強化し、スマートフォンアプリの広告案件の依存によるリスクの低減を図りたいところか。

※平成27年7月期
(株)セプテーニ：売上高　25億760万円：構成比　16.6%
(株)ライブレボリューション：売上高　21億6,9760万円：構成比　14.4%
(株)サイバーエージェント：売上高　18億580万円：構成比　12.0%

動画広告サービス及びDSP事業の拡大のためサーバー等機器の設備投資 6億円 (平成30年7月期:4億円) (平成31年7月期:2億円) 新規の広告手法の開拓及び海外展開 9億円 (平成29年7月期:2億円) (平成30年7月期:3億円) (平成31年7月期:4億円) 「類似業種・業態等を対象企業として、シナジー効果が創出されるM&A 残額