【IPO初値予想】バリューデザイン(3960)：マザーズ：システム系情報通信の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、0.71%～5.33%　低いか。

2016/9/8 9:49:18

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/26 9/7-9/13 336,900株 約6.87億円 23.92% 1,860円～2,040円 9/14決定 ---円 --%

公募株数 268,000株 公募株引受証券 SMBC日興証券 みずほ証券 SBI証券 エイチエス証券 東洋証券 岡三証券 いちよし証券 岩井コスモ証券 売出株数 25,000株 売出株引受証券 SMBC日興証券 オーバーアロットメント 43,900株 OA引受証券 SMBC日興証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、23.92%。適正値とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：情報通信　OR：21%～27%　⇒　36勝4敗　勝率：0.900。

公開株数は、約33.69万株。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.29倍　の規模か。
想定吸収金額は、約6.26億円。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.33倍　の規模か。

東証JQS：情報通信　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、3つ。
保有合計：199,200株のうち、
199,200株が、90日間(平成28年12月24日まで)のロックアップ対象か。

ロックアップ解除条件は、発行価格の1.5倍。
仮条件上限＝公開価格の場合、3,060円の見込み。



マザーズ、情報通信、カード or システム or 電子マネー

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 0.71% 0.04倍 2001年以降 5.33% 0.34倍

◎ウェルネット(2428) コンビニ等での決済代行大手。プリペイド型電子マネーや電子チケットサービスも主力分野に。【PER】約36倍

◎ＧＭＯペイメントゲートウェイ(3769) 消費者向けＥＣ（電子商取引）業者に決済処理サービス提供。ＧＭＯ子会社。海外展開も開始。【PER】約75倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年6月期 166.47円 12.25倍

類似企業と比較した場合、割安感があるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成28年12月期 779.80% 0.02倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。







-->

Lucky　cat