【IPO初値予想】串カツ田中(3547)：マザーズ：飲食系小売の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、7.83%～8.65%　低いか。

2016/8/31 8:30:57

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/14 8/30-9/6 416,800株 約16.25億円 28.74% 3,610円～3,900円 9/6決定 ---円 --%

公募株数 250,000株 公募株引受証券 大和証券 SBI証券 みずほ証券 いちよし証券 SMBCフレンド証券 SMBC日興証券 丸三証券 マネックス証券 岩井コスモ証券 売出株数 112,500株 売出株引受証券 大和証券 オーバーアロットメント 54,300株 OA引受証券 大和証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、28.74%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：小売業　OR：26%～32%　⇒　5勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約41.68万株。マザーズ：小売業　としては、平均の　約0.61倍　の規模か。
想定吸収金額は、約16.25億円。マザーズ：小売業　としては、平均の　約1.38倍　の規模か。

マザーズ：小売業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、やや残るか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

ロックアップ解除条件は、発行価格の1.5倍。 仮条件上限＝公開価格の場合、5,850円の見込み。



マザーズ、小売業、飲食 or 居酒屋 or FC(フランチャイズ)

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 7.83% 0.45倍 2001年以降 8.63% 0.56倍

◎鳥貴族(3193) 焼き鳥屋「鳥貴族」の単一ブランドを東名阪を中心に展開。全メニューを税抜き２８０円で提供。【PER】約32倍

◎ヨシックス(3221) 名古屋地盤の居酒屋チェーン。すし居酒屋、均一低価格居酒屋など多業態、直営店中心で展開。【PER】約18倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成28年11月期 195.00円 20.00倍

類似企業と比較した場合、適正範囲にあるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成28年11月期 ▲8.99% -.-倍

成長率がマイナス値。成長を期待しての割安感は、無いか。







-->

Lucky　cat