【IPO初値予想:PER】 串カツ田中(3547):マザーズ:小売業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想

2016/8/20 9:04:36

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/14 8/30-9/6 416,800株 約15.04億円 28.74% 8/29決定 9/6決定 ---円 --%

公募株数 250,000株 公募株の引受株数は、8/29 に決定予定 公募株引受証券 大和証券 SBI証券 みずほ証券 いちよし証券 SMBCフレンド証券 SMBC日興証券 丸三証券 マネックス証券 岩井コスモ証券 売出株数 112,500株 売出株引受証券 大和証券 オーバーアロットメント 54,300株 OA引受証券 大和証券

オファリングレシオ（OA含む）は、28.74%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：小売業　OR：26%～32%　⇒　5勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約41.68万株。マザーズ：小売業　としては、平均の　約0.61倍　の規模か。
想定吸収金額は、約15.04億円。マザーズ：小売業　としては、平均の　約1.28倍　の規模か。

マザーズ：小売業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、やや残るか。

VC関連の存在数 0 合計所有割合 -.-% （計-,-株)　 今回の売出における放出株数 -,-株 VC保有の残株数 -,-株 （ロックアップの対象:-,-株)

※売却

期間 90日間 平成28年12月12日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 5,415円

※発行等

期間 90日間 平成28年12月12日まで

記載なし。


未定。


◎11月末日権利確定
◎100株以上・・・3,000円相当(1,000円券3枚)の食事優待券を贈呈。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年11月期 13億6,000万円 1億6,600万円 1億2,000万円 7,600万円 平成27年11月期 25億1,000万円 +84.6 2億100万円 +21.1 2億6,700万円 +51.7 1億8,300万円 +52.5 平成28年11月期 40億5,800万円 +61.7 2億9,300万円 +45.8 3億7,500万円 +40.4 2億4,600万円 +34.4

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年11月期 258.71円 13.95 平成27年11月期 153.28円 23.55 平成28年9月期 195.00円 18.51

※15期については、平成28年5月までの数字。

財務指標 13期 14期 15期 ＲＯＡ 8.53% 9.04% 4.69% ＲＯＥ 37.94% 優 36.67% 優 17.66% 売上高利益率 8.86% 優 7.33% 優 5.91% 優 粗利 75.41% 64.43% 59.50% 当座比率 152.28% 優 137.36% 優 128.25% 優 自己資本比率 22.47% 24.65% 26.54% 有利子負債月商比率 7.03 4.65 3.49 安全余裕率 16.25% 12.47% 12.90%

「串カツ田中」の単一ブランドで関東圏を中心に全国規模で直営及びFC運営事業で飲食事業を展開。






※平成27年11月期(第14期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 直営店 18億6,400万円 74.2 -万円 FC商品 3億6,400万円 14.5 -万円 FC商品ロイヤリティ 1億8,600万円 7.4 -万円 その他 9,600万円 3.8 -万円

本社所在地 東京都品川区東五反田一丁目７番 従業員数 110人 臨時従業員数：166人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 343万円

「串カツ田中」の単一ブランドで関東圏を中心に全国規模(平成28年7月末：120店舗(関東圏103店舗))で飲食事業を展開中。全国1,000店舗体制を構築することが目標。

大阪伝統の味串カツにこだわり、また、接客サービスにこだわり、他社と差別化することで店舗収益を確保しており、今後も商品・サービス・クリンリネスをブラッシュアップするとともに、大阪伝統の串カツを地域社会に浸透させることにより、店舗収益力の維持、向上を図りたいところか。

新たな収益獲得のため、串カツ田中を社会に認知してもらうべく、新規出店を継続し、出店エリアの拡大を図りたいところか。(平成28年11月期出店予定６店舗、平成29年11月期出店予定18店舗、平成30年11月期出店予定18店舗の見込み)

直営店の新規出店のための設備投資資金 10億5,000万円 (平成28年11月期:1億5,000万円) (平成29年11月期:4億5,000万円) (平成30年11月期:4億5,000万円) 長期借入金の返済資金の一部に充当 残額