鎌倉新書(6184) 詳細　(需給･ベンチャーキャピタル･ロックアップ･財務･ROE･ROA)追加!!

2015/11/14 12:48:29

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/4 11/18-11/25 575,000株 約5.29億円 29.79% 11/17決定 11/26決定 ---円 --%

公募株数 150,000株 公募株の引受株数は、11/17（火）に決定予定 公募株引受証券 SMBC日興証券 大和証券 岩井コスモ証券 極東証券 SMBCフレンド証券 丸三証券 東海東京証券 岡三証券 SBI証券 売出株引受証券 SMBC日興証券 売出株数 350,000株 オーバーアロットメント 75,000株 OA引受証券 SMBC日興証券

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数 2 合計所有割合 13.94% （計269,000株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 269,000株

ロックアップの状況

※売却

期間 180日間 平成28年5月31日まで 解除条件 - 想定解除株価 -,---円 対象者 貸株人かつ売出人である清水祐孝、当社株主である株式会社かまくらホールディングス、ＹＪ１号投資事業組合、清水優紀及び清水啓太郎

※発行等

期間 180日間 平成28年5月24日まで

親引け

記載なし。

需給状況

オファリングレシオ（OA含む）は、29.79%。
適正とされる　20%±5%　を上回るか。

マザーズ：サービス業　において、2001年以降　ORが27%～33%だったのは、12社。11勝1敗　勝率：0.916。

公開株数は、約57.5万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.50倍　の規模か。
想定吸収金額は、約5.29億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.31倍　の規模か。

需給による下値不安は、あまり無いか。

ベンチャーキャピタルは、2つ。
うち、ひとつはロックアップの対象外か。
初値が高騰した場合は、売り崩しに見舞われる可能性があるか。

配当

未定。

株主優待

記載なし。

業績実績

事業年度 売上高 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 純利益(EPS) 予想PER 平成26年1月期 7億7,800万円 5,800万円 3,000万円 19.03円 48.34 平成27年1月期 9億1,700万円 +17.9 2,700万円 ▲52.5 1,000万円 ▲66.6 5.96円 154.36 平成28年1月期 10億7,600万円 +17.3 1億6,800万円 +546.1 1億400万円 +940.0 58.81円 15.64

財務指標

※23期については、平成27年7月までの数字。

財務指標 30期 31期 32期 ＲＯＡ 4.99% 1.54% 10.95% 優 ＲＯＥ 11.01% 3.65% 17.50% 売上高利益率 3.96% 1.16% 11.27% 優 粗利 56.70% 42.09% 37.73% 当座比率 348.11% 優 324.48% 優 283.17% 優 自己資本比率 45.34% 42.13% 62.57% 有利子負債月商比率 3.40 3.52 0.77 優 安全余裕率 13.02% 3.18% 37.73%

債務状況

※平成27年7月期

債務内容 金額 社債残高 -万円 短期借入金 3,000万円 長期借入金 4,000万円 リース債務 -万円 債務残高合計 7,000万円

現金及び預金は、16億5,100万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、3億1,500万円。


債務的には、問題ないか。

販管費・売上原価

販売管理費 30期 31期 前期比(%) 3億8,300万円 3億7,800万円 ▲2.6

役員報酬が、700万円増、給料手当及び手当が、600万円増、賞与引当繰入金が、900万円増　によるか。

売上原価 30期 31期 前期比(%) 2億8,000万円 4億6,600万円 +66.2

売上原価は、労務費が、1億1,1300万円増、業務委託費が、3,600万円増　によるか。

会社概要

ポータルサイトを通じたライフエンディングサービスに係るマッチング事業及び書籍販売事業を展開。

☆ライフエンディングサービス事業
葬儀のポータルサイト「いい葬儀」をはじめとした葬儀に関連するポータルサイトを通して、ユーザーに葬儀に関する様々な情報の提供を実施。

仏壇仏具のポータルサイト「いい仏壇」をはじめとした仏壇仏具に関連するポータルサイトを通して、ユーザーに仏壇仏具に関する様々な情報の提供を実施。

霊園・墓地のポータルサイト「いいお墓」をはじめとしたお墓に関連するポータルサイトを通して、ユーザーにお墓選びに関する様々な情報の提供を実施。

この他にも、ヤフー株式会社と協力し、同社が運営するインターネットポータルサイト「Yahoo! JAPAN」にて運営する、ライフエンディング、終活に関連する総合ポータルサービスや「セラヴィ」という、主に生前準備領域をメインとしたライフエンディング全般の情報を網羅し、ユーザーからの相談を受け付けるサイト、また、「遺産相続なび」という、全国の弁護士・税理士等の専門家と連携し、相続手続きについてのサポートを行うサイトも運営。

☆ライフエンディング関連書籍出版事業
月刊『仏事』（供養業界のビジネス情報誌）を出版するなど、ライフエンディングに関わる書籍の企画・制作・販売を実施。


※平成27年1月期(第31期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 ライフエンディングサービス事業 8億3,000万円 90.5 -万円 ライフエンディング関連書籍出版事業 8,600万円 9.5 -万円

本社所在地 東京都中央区日本橋本石町四丁目４番20号 従業員数 45人 臨時従業員数：24人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 523万円

主な課題とリスク

様々なポータルサイトを運営しているものの、「いい葬儀」「いい仏壇」「いいお墓」の３サイトに係る売上高比率は平成27年１月期で約73％となっており、これら３サイトに係る収入への依存が高い状況にあるか。

持続的に成長するためには、知名度を向上させ、新規利用者を継続的に獲得していくことが必要不可欠となるか。そのためにも、効果的な広告宣伝やメディア活動により、知名度を向上させ、ブランディング強化や個々のサービスの連携強化を図る必要があるか。

さらに、様々な業者と提携をすることで新規顧客開拓を行い、利用者の増加に取り組む必要があるか。その一環として、ヤフー株式会社と提携し、Yahoo！エンディングの共同運営を実施中。ただし、現時点では、売上向上に繋がっていないのが現状か。

この他にも、新規事業として、「セラヴィ」という、主に生前準備領域をメインとしたライフエンディング全般の情報を網羅し、ユーザーからの相談を受け付けるサイト、また、「遺産相続なび」という、全国の弁護士・税理士等の専門家と連携し、相続手続きについてのサポートを行うサイトを運営を実施中。

今後も、営業体制を強化し、提携先の全国カバー率を高め、ユーザーの選択肢を増やすことで、ユーザー満足度を向上させ、更なる成長拡大を図りたいところか。

主な取引先

・(株)石長　（平成27年1月期：売上高　9,400万円　構成比：10.3%）
・(株)はせがわ
・(株)リベント
・須藤石材(株)
・やまと石材
・(株)読売広告社
・(株)朝日広告社
・アートグリーン(株)
・帆風(株)
・新日本印刷(株)
・三井住友ファイナンス＆リース(株)
・ヤフー(株)
・四国製版印刷(株)
・Google Inc.
・ビークリエイト(株)

新規公開で得た資金の使途

既存事業の営業活動の強化のための人材の採用、生前準備領域の新規事業の立ち上げ及び展開のための人材の採用、採用力強化のための人事部門の人材の採用、上記の採用に伴う採用活動費及び人件費関係の増加分 1億8,500万円 (平成28年1月期:2,000万円) (平成29年1月期:1億3,000万円) (平成30年1月期:3,500万円)