【IPO初値予想:PER】 リファインバース(6531):マザーズ:サービス業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想

2016/7/6 8:48:29

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 7/28 7/12-7/19 189,500株 約3.22億円 13.75% 7/8決定 7/20決定 ---円 --%

公募株数 90,000株 公募株の引受株数は、7/8 に決定予定 公募株引受証券 大和証券 みずほ証券 SBI証券 SMBC日興証券 いちよし証券 ちばぎん証券 エース証券 売出株数 74,800株 売出株引受証券 大和証券 オーバーアロットメント 24,700株 OA引受証券 大和証券

オファリングレシオ（OA含む）は、13.75%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を下回るか。

2001年以降、マザーズ：サービス業　OR：10%%～16%　⇒　23勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約18.95万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.16倍　の規模か。
想定吸収金額は、約3.22億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.17倍　の規模か。

マザーズ：サービス業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

VC関連の存在数 13 合計所有割合 53.80% （計741,520株)　 今回の売出における放出株数 67,800株 VC保有の残株数 673,720株 （ロックアップの対象:673,720株)

※売却

期間 90日間 平成28年10月25日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 2,550円

※発行等

期間 90日間 平成28年10月25日まで

従業員持株会に対して、8,800株を上限に要請予定。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年6月期 17億200万円 1億2,900万円 1億200万円 6,800万円 平成27年6月期 18億900万円 +6.3 1億7,900万円 +38.8 1億4,900万円 +46.1 7,000万円 +2.9 平成28年6月期 20億4,800万円 +13.2 2億6,400万円 +47.5 2億3,700万円 +59.1 1億5,500万円 +121.4

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年6月期 53.41円 31.83 平成27年6月期 31.24円 31.24 平成28年6月期 120.74円 14.08

※13期については、平成28年3月までの数字。

財務指標 11期 12期 13期 ＲＯＡ 5.13% 5.00% 8.41% ＲＯＥ 127.18% 優 56.45% 優 51.24% 優 売上高利益率 4.04% 3.87% 8.17% 優 粗利 25.54% 29.03% 30.98% 当座比率 144.98% 優 222.97% 優 191.20% 優 自己資本比率 4.04% 8.85% 16.41% 有利子負債月商比率 6.3 7.29 5.17 安全余裕率 29.82% 34.22% 41.27%

廃棄物に再資源化処理を行うことで合成樹脂を製造し販売する再生樹脂製造販売事業、産業廃棄物の収集運搬・中間処理を行う産業廃棄物処理事業を展開。






※平成27年6月期(第12期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 再生樹脂製造販売事業 7億円 38.7 600万円 産業廃棄物処理事業 11億900万円 61.3 1億3,300万円

本社所在地 東京都中央区日本橋人形町三丁目10番１号 従業員数 31人 臨時従業員数：9人 連結会社従業員数：118人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 323万円

再生樹脂製造販売事業では、再生樹脂生産量は建設系産業廃棄物である使用済みタイルカーペットの調達量に依存。これは、企業のオフィス移転並びにオフィスの建替えや補修の影響を受けるか。既存取引先からの搬入数量の増加を図るための営業提案を行うとともに、関東地域のみで行っていた調達について将来的には、回収拠点を全国に拡大したいところか。

産業廃棄物処理事業では、労働集約的な側面が強く今後の成長のためには十分な人材確保が必要となるか。また、収益は、受け入れた廃棄物の体積によって収入が変動するため、十分な処理能力を確保するための処理施設の設置が必要か。将来的には産業廃棄物の回収拠点を全国に拡大し、処理能力の拡大に努めたいところか。

再生樹脂製造販売事業における再生ナイロン製品の量産化のため、当社子会社インバースプロダクツ株式会社が設置する予定のナイロン再生設備への設備投資 全額 (平成29年6月期:全額)