【IPO初値予想:PER】 農業総合研究所(3541):マザーズ:卸売業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他

2016/5/25 9:01:37

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 6/16 6/1-6/7 425,500株 約4.29億円 20.86% 5/30決定 6/8決定 ---円 --%

公募株数 270,000株 公募株の引受株数は、5/30 に決定予定 公募株引受証券 大和証券 野村證券 みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券 売出株数 100,000株 売出株引受証券 大和証券 オーバーアロットメント 55,500株 OA引受証券 大和証券

オファリングレシオ（OA含む）は、20.86%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：卸売業　OR：18%～24%　⇒　4勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約42.55万株。マザーズ：卸売業　としては、平均の　約1.25倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4.29億円。マザーズ：卸売業　としては、平均の　約0.37倍　の規模か。

マザーズ：卸売業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

VC関連の存在数 2 合計所有割合 0.98% （計20,000株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 20,000株 （ロックアップの対象:10,000株)

※売却

期間 90日間 平成28年9月13日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 1,515円

※発行等

期間 90日間 平成28年9月13日まで

従業員持株会に対して、15,000株を上限として要請予定。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年8月期 8億5,800万円 ▲2,900万円 ▲2,300万円 ▲2,600万円 平成27年8月期 8億8,400万円 +3.0 4,400万円 黒転 4,400万円 黒転 5,400万円 黒転 平成28年8月期 10億5,100万円 +18.9 1億4,900万円 +238.6 1億5,500万円 +252.3 1億円 +92.3

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年8月期 ▲15.22円 -.-- 平成27年8月期 29.42円 34.33 平成28年8月期 55.11円 18.33

※10期については、平成28年2月までの数字。

財務指標 8期 9期 10期 ＲＯＡ -.--% 9.48% 8.44% ＲＯＥ -.--% 96.68% 優 48.68% 優 売上高利益率 -.--% 5.89% 優 9.51% 優 粗利 53.57% 78.52% 86.17% 優 当座比率 112.34% 優 128.18% 優 141.36% 優 自己資本比率 0.31% 9.80% 17.34% 有利子負債月商比率 1.47 優 1.63 優 1.58 優 安全余裕率 -.--% 6.43% 17.68%

生産者及び農産物直売所と連携し、スーパー等の直売所コーナーで委託販売を行うための物流・情報・決済のプラットフォームを提供する農家の直売所事業。

主な事業は、「農家の直売所事業」であり、自社及び業務委託先が運営する集荷場で登録いただいた生産者から農産物を集荷し、原則翌日にスーパーマーケット等の小売店の直売所コーナーでの販売を実施。






※平成27年8月期(第9期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 委託販売システム 6億6,200万円 74.9 -万円 買取委託販売 9,000万円 10.3 -万円 卸販売 1億3,100万円 14.8 -万円

本社所在地 和歌山県和歌山市黒田17番地４ 従業員数 44人 臨時従業員数：31人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 303万円

スーパー等に直売所コーナーを設置し、登録生産者に「委託販売システム」を提供することが主たる事業。

登録生産者の出荷額に応じた出荷手数料等とスーパー等での販売額に応じた販売手数料が主な収益源。

事業拡大のためには、既に直売所コーナーを設置しているスーパー等の店舗数拡大や新規スーパー等の獲得が必要となるか。また、店舗数拡大に伴い、農産物を出荷していただく登録生産者の拡大も合わせて必要となるか。

登録生産者に対する利便性向上及び拡大を目的とした販売管理システムの改修に係る設備投資資金 1億2,000万円 (平成29年8月期:4,000万円) (平成30年8月期:8,000万円) 業容拡大に対応することを目的とした人材採用資金及び人件費 1億2,200万円 (平成29年8月期:3,900万円) (平成30年8月期:8,200万円) 登録生産者の増加への対応を目的としたサーバーシステムの増強資金 1,200万円 (平成29年8月期:600万円) (平成30年8月期:600万円) 東京営業所の移転資金及び今後開設予定の営業拠点開設資金 残額