【IPO初値予想:PER】 丸八ホールディングス(3504):名証2部:繊維製品　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他

2016/3/13 21:02:09

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 4/8 3/23-3/29 1,823,800株 約12.21億円 11.00% 3/18決定 3/30決定 ---円 --%

公募株数 1,016,000株 公募株引受証券 東海東京証券 SMBC日興証券 SBI証券 SMBCフレンド証券 むさし証券 東洋証券 日本アジア証券 売出株数 642,000株 売出株引受証券 東海東京証券 オーバーアロットメント 165,800株 OA引受証券 東海東京証券

オファリングレシオ（OA含む）は、11.00%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を下回るか。

2001年以降、名証2部　OR：8%～14%　⇒　0勝0敗　勝率：0.000。

公開株数は、約182.38万株。名証2部　としては、平均の　約3.17倍　の規模か。
想定吸収金額は、約12.21億円。名証2部　としては、平均の　約3.01倍　の規模か。

名証2部　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、有るか。

VC関連の存在数 - 合計所有割合 -.--% （計-,---株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 -,---株 （ロックアップの対象:-株)

※売却

期間 90日間 平成28年7月6日まで 解除条件 - 想定解除株価 -,---円 対象者 売出人である岡本八大、岡本一八及び貸株人である株式会社洋大並びに当社株主である株式会社静岡銀行、竹田和雄、株式会社りそな銀行、中原景三、横山久道、間瀬久吉、稲垣健一、伊藤恵理、岡本直子、岡本典之、岡本洋明、岡本由香、加藤真理、鎌田きぬ子、金原光宏、白井基晴、岡本千代蔵、海野修、見目裕志、瀬古正和、瀧口陽夫、田中丈太、西尾光弘、橋本孝一、日野原和夫

※発行等

期間 180日間 平成28年10月4日まで

記載なし。


30.00円を予定。配当利回り：4.47%の見込み。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年4月期 199億8,5000万円 12億7,200万円 20億200万円 13億8,400万円 平成27年4月期 209億3,500万円 +4.8 10億8,000万円 ▲15.1 17億2,100万円 ▲14.0 12億5,800万円 ▲9.1 平成28年4月期 220億2,000万円 +5.2 20億2,100万円 +87.1 15億2,800万円 ▲11.2 10億100万円 ▲20.4

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年3月期 95.72円 7.00 平成27年3月期 87.78円 7.63 平成28年3月期 69.92円 9.58

※4期については、平成27年12月までの数字。

財務指標 2期 3期 4期 ＲＯＡ 2.60% 2.27% 2.18% ＲＯＥ 3.28% 2.89% 2.74% 売上高利益率 6.93% 優 6.01% 優 6.87% 優 粗利 61.43% 57.61% 58.81% 当座比率 591.58% 優 498.90% 優 708.21% 優 自己資本比率 73.39% 78.76% 79.79% 有利子負債月商比率 3.25 3.26 2.60 優 安全余裕率 10.37% 8.96% 20.68%

羊毛ふとん、羊毛敷きふとん等の寝具等の製造販売・リビング用品事業並びに不動産賃貸事業を展開。子会社31社。


寝具・リビング用品の製品企画・原材料調達・製造・物流・販売・関連サービスを展開。
販売においては、販売員がお客様宅へ伺うダイレクトセールスが主力であり、クーリング・オフ期間を特定商取引法で定められた期間より更に２日間長い10日間以内に設定。


グループが所有する主な賃貸不動産としては、丸八新横浜ビル（横浜市港北区）、丸八青山ビル（東京都港区）、パークウェスト（東京都新宿区）。



※平成27年3月期(第3期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 寝具・リビング用品事業 202億400万円 96.5 9億1,500万円 不動産賃貸事業 7億3,100万円 3.5 1億6,500万円

本社所在地 神奈川県横浜市港北区新横浜三丁目８番地12 従業員数 29人 臨時従業員数：-人 連結会社従業員数：1361人 連結会社臨時従業員数：224人 平均年間給与 566万円

羽毛布団等高付加価値寝具の訪問販売(ダイレクトセールス)が主力か。

単にふとんを「売る」から、寝具メンテナンス等の啓蒙活動へとシフし、クリーニング等の関連サービスを取り扱うことで製販一体経営の強みを活かしたいところか。

ダイレクトセールス以外の販売形態拡充戦略として、卸売、レンタル、ホテル・旅館向け販売に注力中。
また、インターネットで商品を選んだお客様に対して、販売員がご自宅へ伺って商品をお持ちし、寝心地を確かめていただいたうえで購入いただく「おうちdeまるはち」を通じて、幅広い層の顧客開拓を図りたいところか。

材料調達面において、中国・東欧における羽毛の供給量が減少傾向にあり、仕入価格が世界的な上昇傾向にあるため、ダイレクトセールスにおいて、顧客に対して理解を求め、適正な販売価格としていく必要があるか。

寝具・リビング用品事業の生産設備の購入並びに修繕 2億3,000万円 (平成29年3月期:2億3,000万円) 不動産賃貸事業の不動産投資 (賃貸マンション建設(福岡市博多区)) 4億円 (平成29年3月期:4億円) クレジット債権にかかる長期運転資金として実施した借入金（平成28年１月末現在残高は50億円）の返済の一部に充当 残額