【IPO初値予想:PER】 ハイアス・アンド・カンパニー(6192):マザーズ:サービス業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他

2016/3/12 20:59:16

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 4/5 3/18-3/25 540,000株 約4.59億円 23.56% 3/17決定 3/28決定 ---円 --%

公募株数 470,000株 公募株の引受株数は、3/17 に決定予定 公募株引受証券 SMBC日興証券 みずほ証券 SBI証券 岡三証券 東海東京証券 売出株数 -株 売出株引受証券 -証券 オーバーアロットメント 70,000株 OA引受証券 SMBC日興証券

オファリングレシオ（OA含む）は、23.56%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：サービス業　OR：21%～27%　⇒　30勝2敗　勝率：0.937。

公開株数は、約54.00万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.44倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4.59億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.25倍　の規模か。

マザーズ：サービス業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

VC関連の存在数 2 合計所有割合 2.62% （計60,000株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 60,000株 （全てロックアップの対象)

※売却

期間 180日間 平成28年10月1日まで 解除条件 - 想定解除株価 -,---円 対象者 貸株人かつ自社役員である濵村聖一、当社役員である柿内和徳、川瀬太志、大津和行、中山史章、西野敦雄、金子義仁、荻原俊彦、山本泰功、赤井厚雄及び坂田真吾、当社株主である株式会社安成工務店、東新住建株式会社、ハイアス・アンド・カンパニー株式会社従業員持株会、株式会社関西トラスト、山本嘉人、大田康之、塩崎健太、福島宏人、株式会社リアルウッド、三好修、鵜飼達郎、加藤尊彦、高橋誠一、安成信次、北島英雅、冨吉範明、株式会社ネイブレイン、古原克也、株式会社水落建設、藤本修、木村弘恵、ミリーヴ株式会社、株式会社宇佐美工業、本木寛幸、株式会社ケイアイホールディングス、株式会社クラスコ、株式会社三好不動産、英重機工業株式会社、株式会社ナラムラ、株式会社フォレスト・オオモリ、株式会社平井クレーン興業、株式会社伊藤土建、仲山真吾、株式会社エヌ・ピー・エス、株式会社新栄クリエイト、有限会社田口本店、株式会社ＢＥＳＳ群馬、株式会社ロジック、株式会社玉井道路、株式会社ワイテック、大山康弘、山本直人、工藤英寿、堀田誠、岡山茂弘、濵村雅彦、有限会社ウイングスコンサルティング及びその他32名（普通株式71,000株、新株予約権26,500株）、当社新株予約権者である佐々田美保、本木聖子及びその他12名（16,200株）

期間 90日間 平成28年7月3日まで 解除条件 発行価格の1.5倍以上 想定解除株価 1,275円 対象者 大分ブイシーサクセスファンド四号投資事業有限責任組合、大分ベンチャーキャピタル株式会社

※発行等

期間 180日間 平成28年10月1日まで

記載なし。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年4月期 26億7,7000万円 2億200万円 2億2,400万円 1億2,700万円 平成27年4月期 26億8,600万円 +0.3 9,300万円 ▲54.0 9,800万円 ▲56.3 4,700万円 ▲63.0 平成28年4月期 32億6,600万円 +21.6 2億6,100万円 +180.6 2億4,600万円 +151.0 1億5,600万円 +231.9

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年4月期 168.47円 5.05 平成27年4月期 173.34円 4.90 平成28年4月期 84.31円 10.08

※12期については、平成28年1月までの数字。

財務指標 10期 11期 12期 ＲＯＡ 14.52% 優 4.83% 11.24% 優 ＲＯＥ 53.63% 優 15.11% 28.65% 優 売上高利益率 4.78% 1.77% 4.85% 粗利 49.70% 54.35% 55.81% 当座比率 117.84% 優 128.34% 優 143.71% 優 自己資本比率 27.08% 31.94% 39.25% 有利子負債月商比率 0.53 優 0.76 優 0.30 優 安全余裕率 15.25% 6.43% 14.13%

地域の中小企業（建設業者、工務店、不動産仲介業者など）を会員組織としてネットワーク化を図り、住関連産業における具体的かつ先進的なビジネスモデルや情報技術を応用した経営効率化手法を、事業提携先との協力を通じて企画・開発・パッケージ化し提案し、提供。









※平成27年4月期(第11期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 ビジネスモデルパッケージ 21億3,700万円 79.6 -万円 経営効率化パッケージ 4億8,600万円 18.1 -万円 その他 6,200万円 2.3 -万円

本社所在地 東京都港区白金台三丁目２番10号 従業員数 73人 臨時従業員数：18人 連結会社従業員数：81人 連結会社臨時従業員数：19人 平均年間給与 557万円

地域の地場の工務店や不動産会社、建設会社が主な顧客。平成28年1月31日現在の取引先会員企業数は1,197社。

また、地盤改良工法を推奨し、安全な家づくりのための情報等を提供する工務店登録サイト「地盤.jp」への登録企業（登録料無料）数が2,236社。業界への提言や最新情報を情報誌（「HyASView」）を通じて約12,000社に提供。

収益は、サービス導入時に発生する「初期導入フィー」、毎月発生する「会費」及び導入サービスの成果報酬たる「ロイヤルティ等」で構成。

既存会員企業への支援体制をさらに強化し、その成果創出（施工件数の増加）によるロイヤルティ等の成功報酬型収入の獲得に取り組むと同時に会員企業の業容拡大や顧客満足度の向上を通じて、既存会員への新規パッケージ及び関連パッケージを追加導入することや、既存サービスの充実に加えて、新規サービスや関連分野への展開を図ることで、既存会 員企業への付加価値の提供、新規会員の獲得を図り、収益基盤の多様化と持続的な成長を図りたいところか。

既存商材のバージョンアップ（機能追加等）や新商材開発に係るソフトウエア投資 8,400万円 (平成29年4月期:3,200万円) (平成30年4月期:5,200万円) 管理機能強化（販売管理・会員管理等）を目的とした基幹システムへのソフトウエア投資 3,000万円 (平成29年4月期:1,000万円) (平成30年4月期:2,000万円) 社内セミナールームの拡張や人員増に伴う事務所スペース拡張に伴う建物附属設備等 3,300万円 (平成29年4月期:2,700万円) (平成30年4月期:600万円) 財務基盤の安定性の向上等を目的とした借入金返済資金 6,100万円 (平成29年4月期:4,700万円) (平成30年4月期:1,300万円) 連結子会社である株式会社ａｎｓへの投融資資金 8,000万円 (平成29年4月期:3,200万円) (平成30年4月期:4,800万円) 扱い商材のブランド認知度向上を目的とした広告宣伝費の一部に充当 残額