【気配運用｜ラバブルマーケティンググループ(9254)】上限:2,898円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/12/20 14:44:43

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/21	1170～1260	12/06-12/10	39.38万株	約4.96億円	28.20%	1260	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.20%。標準的か。
想定吸収金額は、約4.96億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：3億円～8億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.28倍。需給から予想される初値は、2,600円。

想定時価総額は、約17.59憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：10億円～25憶円での平均初値は、公開価格の約2.53倍。時価総額から予想される初値は、2,900円。

公募株数	215,000株
公募株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券みずほ証券岩井コスモ証券エイチエス証券極東証券東海東京証券東洋証券松井証券マネックス証券藍澤證券岡三証券
売出株数	127,500株
売出株引受証券	SBI証券
OA	51,300株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～3,000円
◎1,400円～1,600円
◎2,000円～2,900円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,260円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,898円、更新値幅 63円
※下限方向
　　　　下限値段：945円
※注文受付価格の範囲
　　　　315円　以上　5,040円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,890円

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

証券番号　企業名営業利益率 PER　成長率
3680 　ホットリンク 3.64% 21倍　1.65倍
3775 　ガイアックス 7.08% -倍　0.92倍
6069 　トレンダーズ 6.67% 20.5倍　1.95倍
6081 　アライドアキ 10.91% 19倍　1.35倍
6573 　アジャイル -12.97% -倍　0.85倍
7063 　Birdman 6.33% 25.2倍　1.56倍
7069 　サイババズ 2.99% 52.1倍　1.45倍

類似企業の営業利益率平均は、6.27%。
成長率は、1.39倍。
PERは、27.56倍。
時価総額/売上高は、1.379。

ラバブルマーケティンググループ(9254)は、営業利益率：9.75%。
成長率：0.94倍。
EPS：53.45円。PER：23.57倍。
時価総額/売上高：1.544。

営業利益率は、類似企業を少し上回るか。
初値高騰のアシストは、少し期待出来るか。

成長率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来ないか。

PERには、割安感が僅かにあるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、1,500円には届くか。
セカンダリは、2,000円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：53.45円、PER：23.57倍
マーケティング系サービス業での初値PERは、20倍～110倍。
PERから予想される初値は、1,060円～5,800円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、2,300円。

営業利益率は、9.75%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、0.94倍。低いか。
時価総額/売上高は、1.544。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,700円

OR：28.20%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：4.96億円　⇒強気
公開株数：39.38万株　⇒強気
営業利益率：9.75%　⇒少し強気
EPS：53.45円、PER：23.57倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.544　⇒中立
市場テーマ性(マーケティング・SNS)　⇒やや強気
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。
成長率は、低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,750円。
PERによる初値予想は、2,300円。