【仮条件｜IPO新規上場】ラバブルマーケティンググループ(9254) 【上限：1,260円：+90円：+7.69%】強気設定上ブレっ!!

2021/12/2 16:42:33

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/21	1170～1260	12/06-12/10	39.38万株	約4.96億円	28.20%	12/13決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.20%。標準的か。
想定吸収金額は、約4.96億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：3億円～8億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.28倍。需給から予想される初値は、2,600円。

想定時価総額は、約17.59憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：10億円～25憶円での平均初値は、公開価格の約2.53倍。時価総額から予想される初値は、2,900円。

公募株数	215,000株	公募株数は、12/02に決定予定
公募株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券みずほ証券岩井コスモ証券エイチエス証券極東証券東海東京証券東洋証券松井証券マネックス証券藍澤證券岡三証券
売出株数	127,500株
売出株引受証券	SBI証券
OA	51,300株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～3,000円
◎1,340円～1,520円

仮条件

仮条件：下限：1,170円～上限：1,260円
想定価格は、1,170円。
マーケティング系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、1,260円：+90円：+7.69% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：53.45円、PER：23.57倍
マーケティング系サービス業での初値PERは、20倍～110倍。
PERから予想される初値は、1,060円～5,800円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、2,300円。

営業利益率は、9.75%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、0.94倍。低いか。
時価総額/売上高は、1.544。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,700円

OR：28.20%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：4.96億円　⇒強気
公開株数：39.38万株　⇒強気
営業利益率：9.75%　⇒少し強気
EPS：53.45円、PER：23.57倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.544　⇒中立
市場テーマ性(マーケティング・SNS)　⇒やや強気
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。
成長率は、低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,750円。
PERによる初値予想は、2,300円。