【仮条件｜IPO新規上場】サクシード(9256) 【上限：1,560円：+110円：+7.59%】強気設定上ブレっ!!

2021/12/3 16:37:24

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/22	1420～1560	12/07-12/13	86.26万株	約13.45億円	24.82%	12/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、24.82%。標準的か。
想定吸収金額は、約13.40億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：10億円～17億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、2,200円。

想定時価総額は、約54.21憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：40億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.56倍。時価総額から予想される初値は、2,200円。

公募株数	375,000株	公募株数は、12/03に決定予定
公募株引受証券	SBI証券大和証券岡三証券岩井コスモ証券丸三証券アイザワ証券エイチエス証券極東証券東洋証券水戸証券松井証券
売出株数	375,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	112,600株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/22決定見込み。

大手初値予想

◎1,450円～1,650円
◎1,700円～2,000円

仮条件

仮条件：下限：1,420円～上限：1,560円
想定価格は、1,450円。
人材支援・学習塾系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、1,560円：+110円：+7.59% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：83.09円、PER：18.77倍
人材支援・学習塾系サービス業での初値PERは、5倍～40倍。
PERから予想される初値は、420円～3,320円。
平均PERは、約20倍。予想される初値は、1,660円。

営業利益率は、15.54%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.43倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.100。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,650円

OR：24.82%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：13.45億円　⇒やや強気
公開株数：86.26万株　⇒強気
営業利益率：15.54%　⇒強気
EPS：83.09円、PER：18.77倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.100　⇒中立
市場テーマ性(人材支援・学習塾)　⇒中立
6社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,200円。
PERによる初値予想は、1,660円。