【BB参加判断｜IPO新規上場】True Data(4416)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/12/1 10:45:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/16	2000～2220	11/30-12/06	141.84万株	約31.48億円	25.14%	12/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、25.14%。標準的か。
想定吸収金額は、約31.48億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：30億円～45億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、3,400円。

想定時価総額は、約125.24憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：100億円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.93倍。時価総額から予想される初値は、4,200円。

公募株数	170,000株	売出株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	いちよし証券
売出株数	1,063,400株
売出株引受証券	いちよし証券みずほ証券大和証券マネックス証券 SBI証券松井証券楽天証券東洋証券極東証券水戸証券岡三証券
OA	185,000株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

◎2,450円～3,050円
◎2,500円～3,000円
◎2,120円～2,240円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3655 　ブレインP 12.00% 57.3倍　1.28倍
3680 　ホットリンク 3.64% 26.2倍　1.65倍
3906 　ALBERT 11.95% 72.4倍　1.45倍
3984 　ユーザロカ 39.30% 37.2倍　1.5倍
4071 　プラスアルファ 32.68% 96.2倍　1.62倍
4422 　VALUENEX -38.27% -倍　0.85倍
7046 　ＴＤＳＥ 7.50% 38.1倍　47.34倍
3925 　ダブルスタンダード 26.56% 42倍　1.75倍
9466 　アイドマＭＣ 6.06% 13.1倍　0.7倍

類似企業の営業利益率平均は、17.46%。
成長率は、1.33倍。
PERは、47.81倍。
時価総額/売上高は、6.602。

True Data(4416)は、営業利益率：1.77%。
成長率：1.28倍。
EPS：2.15円。PER：1032.56倍。
時価総額/売上高：9.633。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業と同程度か。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感がややあるか。

需給は、マザーズとしては、中型か。

BBは、とりあえず参加で抽選時に再考良さそうか。
資金力に余裕が無ければ見送りでも良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：2.15円、PER：1032.56倍
データマーケティング系情報通信での初値PERは、22倍～180倍。
PERから予想される初値は、44円～360円。
平均PERは、約100倍。予想される初値は、200円。

営業利益率は、1.77%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.28倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、9.633。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,200円

OR：25.14%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：31.48億円　⇒中立
公開株数：141.84万株　⇒やや強気
営業利益率：1.77%　⇒弱気
EPS：2.15円、PER：1032.56倍　⇒弱気
時価総額/売上高：9.633　⇒弱気
市場テーマ性(データマーケ)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、ギリギリ感があるか。

営業利益率は、低いか。
成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、1つ。
売出後残株は、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。
資金力に余裕が無ければ見送りでも良さそうか。

需給による初値予想は、3,800円。
PERによる初値予想は、算定不能。