【気配運用｜スローガン(9253)】上限:2,760円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/11/24 13:03:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/25	1020～1200	11/09-11/15	57.50万株	約6.90億円	21.27%	1200	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.27%。標準的か。
想定吸収金額は、約6.90億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：2億円～8億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.40倍。需給から予想される初値は、2,400円。

想定時価総額は、約32.44憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：20億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約2.06倍。時価総額から予想される初値は、2,100円。

公募株数	500,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券マネックス証券いちよし証券みずほ証券 SBI証券岡三証券松井証券丸三証券極東証券楽天証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	75,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

11/25決定見込み。

大手初値予想

◎1,400円～2,000円
◎1,500円～2,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,200円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,760円、更新値幅 60円
※下限方向
　　　　下限値段：900円
※注文受付価格の範囲
　　　　300円　以上　4,800円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,800円の見込みBR>

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2301 　学情 24.15% 15.2倍　0.92倍
3991 　ウォンテッドリ 14.63% 58.4倍　1.33倍
4377 　ワンキャリア 19.20% 60.3倍　1.95倍
7042 　アクセスGHD 1.79% 36倍　1.03倍
7064 　ハウテレビ 0.77% 1539倍　1.56倍
7080 　スポーツフィー -3.75% -倍　1.09倍
7089 　フォースタ 20.45% 62.9倍　1.74倍
9242 　メディ総研 19.38% 21.3倍　1.2倍

類似企業の営業利益率平均は、14.34%。
成長率は、1.35倍。
PERは、42.35倍。
時価総額/売上高は、3.630。

スローガン(9253)は、営業利益率：13.07%。
成長率：0.95倍。
EPS：62.07円。PER：19.33倍。
時価総額/売上高：2.328。

営業利益率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、1,400円には届くか。
セカンダリは、2,000円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：62.07円、PER：19.33倍
就活支援系サービス業での初値PERは、10倍～75倍。
PERから予想される初値は、620円～4,650円。
平均PERは、約28倍。予想される初値は、1,700円。

営業利益率は、13.07%。高いか。
直近3年間の成長率は、0.95倍。低いか。
時価総額/売上高は、2.328。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,600円

OR：21.27%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：6.90億円　⇒強気
公開株数：57.50万株　⇒強気
営業利益率：13.07%　⇒強気
EPS：62.07円、PER：19.33倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.328　⇒中立
市場テーマ性(就活支援・メディア)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、低いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、3つ。
16.22万株：約6.74%占有。
BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,200円。
PERによる初値予想は、1,700円。