【気配運用｜ラストワンマイル(9252)】上限:3,935円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/11/22 15:22:11

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/24	1570～1710	11/08-11/12	40.29万株	約6.89億円	14.75%	1710	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、14.75%。やや低いか。
想定吸収金額は、約6.88億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：2億円～8億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約2.43倍。需給から予想される初値は、3,200円。

想定時価総額は、約46.72憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：25億円～45憶円での平均初値は、公開価格の約2.27倍。時価総額から予想される初値は、3,000円。

公募株数	171,200株
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	179,200株
売出株引受証券	SBI証券あかつき証券岡三証券松井証券水戸証券極東証券東洋証券楽天証券マネックス証券丸三証券東海東京証券
OA	52,500株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

11/24決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～3,000円
◎2,200円～3,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,710円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,935円、更新値幅 86円
※下限方向
　　　　下限値段：1,283円
※注文受付価格の範囲
　　　　428円　以上　6,840円　以下
※ロックアップ解除
　　　　2,565円の見込みBR>

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3390 　INEST 1.82% 95.9倍　1.85倍
4708 　りらいあ 7.00% 12.6倍　0.93倍
6183 　ベル24HD 8.78% 13倍　1.1倍
6188 　富士ソフSB 6.52% 12.3倍　0.87倍
7039 　ブリッジ 9.71% 31.3倍　1.71倍
7169 　NFCHD 10.50% 20倍　1.02倍
7354 　DmMiX 15.79% 27.4倍　1.66倍
7692 　Eインフィニティ 7.62% 41.7倍　1.09倍
9435 　光通信 14.19% 14.3倍　1.12倍
9715 　トランスコスモ 5.28% 16倍　1.18倍
3662 　エイチーム 2.24% -倍　0.84倍
9245 　リベロ 14.37% 49.9倍

類似企業の営業利益率平均は、8.65%。
成長率は、1.22倍。
PERは、23.85倍。
時価総額/売上高は、1.522。

ラストワンマイル(9252)は、営業利益率：2.39%。
成長率：0.97倍。
EPS：50.74円。PER：33.70倍。
時価総額/売上高：0.548。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来ないか。

成長率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来ないか。

PERには、割安感が無いか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、2,000円には届くか。
セカンダリは、2,600円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：50.74円、PER：33.70倍
一括案内系サービス業での初値PERは、13倍～80倍。
PERから予想される初値は、650円～4,000円。
平均PERは、約35倍。予想される初値は、1,750円。

営業利益率は、2.39%。低いか。
直近3年間の成長率は、0.97倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.548。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,300円

OR：14.7563%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：6.89億円　⇒強気
公開株数：40.29万株　⇒強気
営業利益率：2.39%　⇒弱気
EPS：50.74円、PER：33.70倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.426　⇒中立
市場テーマ性(一括案内)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、低いか。
成長率は、低いか。
PERには、割安感があまり無いか。

黒字上場か。

VCは、3つ。
売出後残株は、11.25万株：約4.12%占有。
BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、1,750円。