【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】フレクト(4414) EPS：63.76円予想PER：34.66倍割安感があるか初値は4,700円あたりか営業利益率は標準的か成長率は少し高いか

2021/11/5 14:58:33

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/10	11/19	11/24-11/30	58.07万株	約12.83億円	20.43%	12/01決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.43%。標準的か。
想定吸収金額は、約12.83億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～18億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.34倍。需給から予想される初値は、5,100円。

想定時価総額は、約62.81憶円。マザーズしては、中型か。
マザーズ：情報通信：60億円～90憶円での平均初値は、公開価格の約2.56倍。時価総額から予想される初値は、5,600円。

公募株数	250,000株	公募株数は、11/19に決定予定
公募株引受証券	大和証券三菱UFJMS証券野村證券みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券
売出株数	255,000株
売出株引受証券	大和証券
OA	75,700株
OA引受証券	大和証券

初値形成

12/10決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/09に決定。

公開価格と抽選結果

12/01に決定。

仮条件

11/19に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2022/03/09まで)
ロックアップは、180日間 (2022/06/07まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、3つ。
売出後残株は、35.53万株。
約12.50%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：63.76円、PER：34.66倍
クラウド系情報通信での初値PERは、20倍～130倍。
PERから予想される初値は、1,260円～8,200円。
平均PERは、約68倍。予想される初値は、4,200円。

営業利益率は、5.57%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.15倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、1.882。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2020.3	2,882	107	105	66
(単独実績)2021.3	2,559	-183	-186	-194
(単独予想)2022.3	3,337	186	171	170
(単独中間実績)2022.3	1,616	139	134	114

【個人的なIPO初値予想】　4,700円

OR：20.43%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：12.83億円　⇒やや強気
公開株数：58.07万株　⇒強気
営業利益率：5.57%　⇒中立
EPS：63.76円、PER：34.66倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.882　⇒中立
市場テーマ性(クラウド・ＳＩ)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、標準的か。
成長率は、少し高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、3つ。
売出後残株は、35.53万株。
約12.50%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、5,300円。
PERによる初値予想は、4,200円。