【BB参加判断｜IPO新規上場】ＣＩＮＣ(4378) 　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/10/12 13:24:27

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/26	2850～3080	10/11-10/15	95.72万株	約29.48億円	28.76%	10/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.76%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約27.28億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：25億円～35億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.44倍。需給から予想される初値は、4,100円。

想定時価総額は、約94.85憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：80億円～150憶円での平均初値は、公開価格の約1.88倍。時価総額から予想される初値は、5,300円。

公募株数	328,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券野村證券 SBI証券楽天証券松井証券岩井コスモ証券いちよし証券東海東京証券マネックス証券
売出株数	504,400株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	124,800株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

10/26決定見込み。

大手初値予想

◎3,800円～5,000円
◎4,000円～5,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3655 　ブレインP 12.00% 56.5倍　1.28倍
3906 　ALBERT 11.95% 78.5倍　1.45倍
3925 　ＤＳ 26.56% 42.9倍　1.75倍
3993 　PKSHA 7.22% 717倍　2.94倍
4056 　ニューラル 30.25% 143倍　4.04倍
4382 　HEROZ 5.88% 460倍　1.1倍
7046 　ＴＤＳＥ 6.33% 52.2倍　1.15倍

類似企業の営業利益率平均は、14.31%。
成長率は、1.96倍。
PERは、74.62倍。
時価総額/売上高は、10.918。

ＣＩＮＣ(4378) は、営業利益率：13.21%。
成長率：1.61倍。
EPS：37.31円。PER：82.55倍。
時価総額/売上高：8.306。

営業利益率は、類似企業と同程度か。
成長率は、類似企業よりやや低いか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、あまり無いか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや大型か。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：37.31円、PER：82.55倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、30倍～120倍。
PERから予想される初値は、1,100円～4,400円。
平均PERは、約78倍。予想される初値は、3,000円。

営業利益率は、13.21%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.61倍。高いか。
時価総額/売上高は、8.305。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,900円

OR：28.76%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：29.48億円　⇒中立
公開株数：95.72万株　⇒強気
営業利益率：13.21%　⇒やや強気
EPS：37.31円、PER：82.55倍　⇒中立
時価総額/売上高：8.306　⇒やや弱気
市場テーマ性(ソリューション・DX)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、4,700円。
PERによる初値予想は、3,000円。