【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ＣＩＮＣ(4378) EPS：37.31円予想PER：76.39倍割安感が無いか初値は3,900円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は高いか

2021/9/24 16:31:23

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/26	10/08	10/11-10/15	95.72万株	約27.28億円	28.28%	10/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.76%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約27.28億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：25億円～35億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.44倍。需給から予想される初値は、4,100円。

想定時価総額は、約94.85憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：80億円～150憶円での平均初値は、公開価格の約1.88倍。時価総額から予想される初値は、5,300円。

公募株数	328,000株	公募株数は、10/08に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券野村證券 SBI証券楽天証券松井証券岩井コスモ証券いちよし証券東海東京証券マネックス証券
売出株数	504,400株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	124,800株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

10/26決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

10/25に決定。

公開価格と抽選結果

10/18に決定。

仮条件

10/08に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/04/23まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：37.31円、PER：76.39倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、30倍～120倍。
PERから予想される初値は、1,100円～4,400円。
平均PERは、約78倍。予想される初値は、3,000円。

営業利益率は、13.21%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.61倍。高いか。
時価総額/売上高は、7.686。やや過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.10	764	81	99	74
(単独実績)2020.10	934	42	39	11
(単独予想)2021.10	1,234	163	161	112
(単独3Q累計実績)2021.10	932	164	162	107

【個人的なIPO初値予想】　3,900円

OR：28.76%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：27.28億円　⇒中立
公開株数：95.72万株　⇒強気
営業利益率：13.21%　⇒やや強気
EPS：37.31円、PER：76.39倍　⇒中立
時価総額/売上高：7.686　⇒やや弱気
市場テーマ性(ソリューション・DX)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、4,700円。
PERによる初値予想は、3,000円。