【BB参加判断｜IPO新規上場】セーフィー(4375)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/9/11 10:59:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/29	2280～2430	09/10-09/16	1036.00万株	約251.74億円	21.08%	09/17決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.08%。標準的か。
想定吸収金額は、約251.74億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：200億円～300億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.18倍。需給から予想される初値は、2,600円。

想定時価総額は、約1194.29憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：900億円～1500憶円での平均初値は、公開価格の約1.06倍。時価総額から予想される初値は、2,400円。

公募株数	3,297,700株	公募株数は、09/09に決定予定売出株数は、09/17に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券東海東京証券野村證券 SBI証券大和証券三菱UFJMS証券楽天証券いちよし証券丸三証券
売出株数	5,711,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券東海東京証券野村證券 SBI証券大和証券三菱UFJMS証券楽天証券いちよし証券丸三証券
OA	1,351,300株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

09/29決定見込み。

大手初値予想

◎2,250円～3,000円
◎2,300円～3,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3681 　ブイキューブ 18.46% 21.6倍　2.04倍
3694 　オプティム 18.05% 120倍　1.28倍
4308 　Jストリーム 17.30% 21.9倍　1.64倍
6750 　エレコム 14.06% 16倍　1.12倍
6752 　パナソニック 4.71% 16倍　0.93倍
6771 　池上通 1.90% 15倍　0.9倍
7758 　セコニック 2.68% 19.6倍　0.88倍
4770 　図研エルミ 3.75% 99.7倍　1.04倍

類似企業の営業利益率平均は、10.11%。
成長率は、1.23倍。
PERは、41.25倍。
時価総額/売上高は、3.119。

セーフィー(4375) は、営業利益率：▲5.66%。
成長率：4.098倍。
EPS：▲10.86円。PER：判定不能。
時価総額/売上高：14.891。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

成長期待は、あるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感があるか。

需給は、マザーズとしては、大型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲10.86円、PER：判定不能
クラウドプラットフォーム系情報通信での初値PERは、30倍～150倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約86倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、▲5.66%。低いか。
直近3年間の成長率は、4.09倍。高いか。
時価総額/売上高は、13.972。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：21.08%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：251.74億円　⇒弱気
公開株数：1036.00万株　⇒弱気
営業利益率：▲5.66%　⇒弱気
EPS：▲10.86円、PER：判定不能　⇒弱気
時価総額/売上高：14.891　⇒弱気
市場テーマ性(クラウド・映像プラットフォーム)　⇒強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、過大感があるか。

営業利益率は、低いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

赤字上場か。

VCは、5つ。
378.00万株：約7.69%占有。
売出後残株は、302.40万株：約6.15%占有。
BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,500円。
PERによる初値予想は、判定不能。