【BB参加判断｜IPO新規上場】リベロ(9245) 　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/9/10 13:36:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/28	1250～1400	09/09-09/15	54.97万株	約7.69億円	10.45%	09/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、10.45%。低いか。
想定吸収金額は、約7.69億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：7億円～12億円：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約2.18倍。需給から予想される初値は、3,600円。

想定時価総額は、約73.61憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：70憶円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.64倍。時価総額から予想される初値は、2,300円。

公募株数	478,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券野村證券 SBI証券いちよし証券みずほ証券三菱UFJMS証券楽天証券東海東京証券あかつき証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	71,700株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

09/28決定見込み。

大手初値予想

◎2,400円～3,400円
◎3,000円～5,000円
◎2,000円～2,800円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2371 　カカクコム 40.00% 48.8倍　0.97倍
4169 　エネチェンジ 3.09% -倍　1.5倍
4384 　ラクスル 0.50% -倍　1.74倍
3662 　エイチーム 1.49% 39.5倍　0.9倍

類似企業の営業利益率平均は、11.27%。
成長率は、1.28倍。
PERは、44.15倍。
時価総額/売上高は、10.649。

リベロ(9245)は、営業利益率：14.37%。
成長率：1.26倍。
EPS：45.02円。PER：31.10倍。
時価総額/売上高：3.074。

営業利益率は、類似企業を少し上回るか。
成長率は、類似企業と同程度か。
PERには、割安感がややあるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。

BBは、参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：45.02円、PER：31.10倍
代行手配系サービス業での初値PERは、10倍～80倍。
PERから予想される初値は、450円～3,600円。
平均PERは、約39倍。予想される初値は、1,750円。

営業利益率は、14.37%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.26倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、3.074。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：10.45%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：7.69億円　⇒強気
公開株数：54.97万株　⇒強気
営業利益率：14.37%　⇒やや強気
EPS：45.02円、PER：31.10倍　⇒中立
時価総額/売上高：3.074　⇒中立
市場テーマ性(代行・手配)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、１つ。
2.0万株：約0.38%占有。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、2,900円。
PERによる初値予想は、1,750円。