【BB参加判断｜IPO新規上場】コアコンセプト・テクノロジー(4018)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/9/7 13:25:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/22	3350～3500	09/06-09/10	42.55万株	約14.89億円	11.24%	09/13決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、11.24%。低いか。
想定吸収金額は、約14.89億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～20億円：OR：10%～15%での平均初値は、公開価格の約2.79倍。需給から予想される初値は、9,300円。

想定時価総額は、約132.55憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：100憶円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.93倍。時価総額から予想される初値は、6,400円。

公募株数	200,000株
公募株引受証券	大和証券みずほ証券楽天証券 SMBC日興証券 SBI証券岩井コスモ証券
売出株数	170,000株
売出株引受証券	大和証券
OA	55,500株
OA引受証券	大和証券

初値形成

09/22決定見込み。

大手初値予想

◎5,500円～8,000円
◎6,000円～8,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2327 　NSSOL 9.62% 20.9倍　0.96倍
3626 　ＴＩＳ 10.32% 25倍　1.06倍
3666 　テクノスJPN 11.66% 16.6倍　1.14倍
3753 　フライトHD 7.18% 28.6倍　0.86倍
4170 　カイゼン 7.27% 118倍　1.62倍
9240 　デリバリコンサル 13.49% 29.8倍　1.56倍
3771 　システムリサーチ 10.00% 14.2倍　1.06倍

類似企業の営業利益率平均は、9.93%。
成長率は、1.18倍。
PERは、22.51倍。
時価総額/売上高は、2.626。

コアコンセプト・テクノロジー(4018)は、営業利益率：5.78%。
成長率：1.47倍。
EPS：67.09円。PER：52.17倍。
時価総額/売上高：1.881。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや小型か。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：67.09円、PER：52.17倍
IT支援系情報通信での初値PERは、35倍～110倍。
PERから予想される初値は、2,300円～7,300円。
平均PERは、約73倍。予想される初値は、4,900円。

営業利益率は、5.78%。僅かに高いか。
直近3年間の成長率は、1.47倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.881。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　6,300円

OR：11.24%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：14.89億円　⇒やや強気
公開株数：42.55万株　⇒強気
営業利益率：5.78%　⇒中立
EPS：67.09円、PER：52.17倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.881　⇒中立
市場テーマ性(IT支援・ＤＸ支援)　⇒強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、僅かに高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、7,800円。
PERによる初値予想は、4,900円。