【気配運用｜メディア総研(9242)】上限:6,670円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/9/1 13:40:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/02	2600～2900	08/18-08/24	34.50万株	約10.00億円	29.90%	2900	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.90%。やや高いか。
想定吸収金額は、約8.97億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：7億円～12億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.06倍。需給から予想される初値は、5,300円。

想定時価総額は、約30.00憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：20憶円～40憶円での平均初値は、公開価格の約1.94倍。時価総額から予想される初値は、5,000円。

公募株数	100,000株
公募株引受証券	東洋証券 FFG証券 SBI証券いちよし証券東海東京証券岡三証券極東証券松井証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	東洋証券
OA	45,000株
OA引受証券	東洋証券

初値形成

09/02決定見込み。

大手初値予想

◎3,800円～5,200円
◎4,000円～6,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　2,900円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：6,670円、更新値幅 145円
※下限方向
　　　　下限値段：2,175円
※注文受付価格の範囲
　　　　725円　以上　11,600円　以下
※ロックアップ解除
　　　　4,350円の見込み

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2301 　学情 24.15% 14.7倍　0.92倍
4849 　エンJPN 19.61% 24.5倍　0.9倍
6098 　リクルートHD 11.51% 47倍　1.1倍
7042 　アクセスGHD -7.58% -倍　0.72倍
7080 　スポーツフィー 5.64% 22.6倍　1.17倍
7064 　ハウテレビ 0.77% -倍　1.56倍

類似企業の営業利益率平均は、12.34%。
成長率は、1.06倍。
PERは、27.20倍。
時価総額/売上高は、2.279。

メディア総研(9242)は、営業利益率：25.49%。
成長率：1.04倍。
EPS：120.61円。PER：24.04倍。
時価総額/売上高：5.017。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感が僅かにあるか。

時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給は、マザーズとしては、やや小型か。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

初値は、4,000円には届くか。
セカンダリは、4,800円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：120.61円、PER：21.56倍
就職支援系サービス業での初値PERは、10倍～55倍。
PERから予想される初値は、1,200円～6,600円。
平均PERは、約29倍。予想される初値は、3,480円。

営業利益率は、25.49%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.04倍。僅かに低いか。
時価総額/売上高は、4.498。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　4,300円

OR：29.90%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：10.00億円　⇒やや強気
公開株数：34.50万株　⇒強気
営業利益率：25.49%　⇒強気
EPS：120.61円、PER：21.56倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：4.498　⇒中立
市場テーマ性(就職支援・セミナー)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、やや高い。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、5,150円。
PERによる初値予想は、3,480円。