【気配運用｜ＢＣＣ(7376)】上限:2,990円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/7/5 14:10:27

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/06	1180～1300	06/18-06/24	29.90万株	約3.88億円	28.18%	1300	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.18%。少し高いか。
想定吸収金額は、約3.88億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：1億円～7億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.42倍。需給から予想される初値は、2,900円。

想定時価総額は、約13.79憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：10億円～20憶円での平均初値は、公開価格の約3.45倍。時価総額から予想される初値は、4,100円。

公募株数	200,000株
公募株引受証券	SBI証券みずほ証券岩井コスモ証券エイチエス証券東洋証券松井証券岡三証券東海東京証券
売出株数	60,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	39,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

07/06決定見込み。

大手初値予想

◎3,500円～7,000円
◎4,000円～7,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,300円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,990円、更新値幅 65円
※下限方向
　　　　下限値段：975円
※注文受付価格の範囲
　　　　325円　以上　5,200円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,950円

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2375 　ギグワークス 5.00% 22.1倍　1.36倍
2462 　ライク 5.83% 15.4倍　1.13倍
4433 　ヒトコムHD 4.79% 22倍　1.14倍
6089 　ウィルＧ 2.81% 12.3倍　0.99倍
7039 　ブリッジインタ 8.68% 29倍　1.71倍

類似企業の営業利益率平均は、5.42%。
成長率は、1.27倍。
PERは、20.16倍。
時価総額/売上高は、0.790。

ＢＣＣ(7376)は、営業利益率：10.14%。
成長率：1.13倍。
EPS：72.97円。PER：17.82倍。
時価総額/売上高：1.216。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業を少し下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感がややあるか。

時価総額/売上高は、過大感が僅かにあるか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、4,000円には届くか。
セカンダリは、4,700円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：72.97円、PER：17.82倍
営業支援系サービス業での初値PERは、10倍～47倍。
PERから予想される初値は、730円～3,400円。
平均PERは、約24倍。予想される初値は、1,750円。

営業利益率は、10.14%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.13倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.216。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　4,200円

OR：28.18%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：3.88億円　⇒強気
公開株数：29.90万株　⇒強気
営業利益率：10.14%　⇒やや強気
EPS：72.97円、PER：17.82倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.216　⇒中立
市場テーマ性(営業支援・介護関連)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、少し高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、4つ。約15.15万株：約14.28%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,500円。
PERによる初値予想は、1,750円。