【BB参加判断｜IPO新規上場】ラキール(4074) 　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/7/2 14:55:31

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/16	1300～1400	06/30-07/06	144.90万株	約20.28億円	20.05%	07/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.05%。少し低いか。
想定吸収金額は、約20.28億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：15億円～25億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.45倍。需給から予想される初値は、3,200円。

想定時価総額は、約101.20憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：90億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約2.36倍。時価総額から予想される初値は、3,000円。

公募株数	600,000株
公募株引受証券	野村證券 SBI証券楽天証券 SMBC日興証券あかつき証券東洋証券岩井コスモ証券三菱UFJMS証券丸三証券
売出株数	420,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	189,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/16決定見込み。

大手初値予想

◎2,600円～4,000円
◎2,000円～3,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2317 　システナ 12.56% 38.9倍　1.02倍
4198 　テンダ 10.11% 46.1倍　1.17倍

類似企業の営業利益率平均は、11.34%。
成長率は、1.10倍。
PERは、42.50倍。
時価総額/売上高は、3.313。

ラキール(4074)は、営業利益率：6.92%。
成長率：1.02倍。
EPS：32.94円。PER：42.50倍。
時価総額/売上高：1.742。

営業利益率は、類似企業をやや下回るか。
成長率は、類似企業を少し下回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、少しあるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、中型か。

BBは、参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：32.94円、PER：42.50倍
システム開発系情報通信での初値PERは、25倍～95倍。
PERから予想される初値は、820円～3,100円。
平均PERは、約55倍。予想される初値は、1,810円。

営業利益率は、6.92%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.02倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、1.742。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：20.05%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：20.28億円　⇒中立
公開株数：144.90万株　⇒やや強気
営業利益率：6.92%　⇒やや強気
EPS：32.94円、PER：42.50倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.617　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・システム保守)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、中型か。ORは、少し低いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、1,810円。