【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ラキール(4074) EPS：32.94円予想PER：39.47倍やや割安感があるか初値は2,500円あたりか営業利益率は少し高いか成長率は少し高いか

2021/6/16 10:34:06

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/16	06/28	06/30-07/06	144.90万株	約18.83億円	20.05%	07/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.05%。少し低いか。
想定吸収金額は、約18.83億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：15億円～25億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.45倍。需給から予想される初値は、3,200円。

想定時価総額は、約93.97憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：90億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約2.36倍。時価総額から予想される初値は、3,000円。

公募株数	600,000株	公募株数は、07/07に決定予定
公募株引受証券	野村證券 SBI証券楽天証券 SMBC日興証券あかつき証券東洋証券岩井コスモ証券三菱UFJMS証券丸三証券
売出株数	420,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	189,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/08決定見込み。

大手初値予想

◎2,600円～4,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

07/15に決定。

公開価格と抽選結果

07/07に決定。

仮条件

06/28に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/10/13まで)
ロックアップは、180日間 (2022/01/11まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：32.94円、PER：39.47倍
システム開発系情報通信での初値PERは、25倍～95倍。
PERから予想される初値は、820円～3,100円。
平均PERは、約55倍。予想される初値は、1,810円。

営業利益率は、6.92%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.02倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、1.617。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.12	5,665	178	182	86
(連結実績)2020.12	5,331	254	243	139
(連結予想)2021.12	5,809	402	346	223
(連結1Q実績)2021.12	1,274	62	46	18

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：20.05%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：18.83億円　⇒中立
公開株数：144.90万株　⇒やや強気
営業利益率：6.92%　⇒やや強気
EPS：32.94円、PER：39.47倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.617　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・システム保守)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、中型か。ORは、少し低いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、1,810円。