【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】デリバリーコンサルティング(9240) EPS：40.68円予想PER：27.78倍割安感が無いか初値は1,900円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は高いか

2021/6/27 18:13:48

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/29	07/09	07/12-07/16	130.87万株	約14.78億円	28.86%	07/19決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.86%。少し高いか。
想定吸収金額は、約14.78億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：10億円～20億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.72倍。需給から予想される初値は、1,900円。

想定時価総額は、約51.23憶円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：45億円～70憶円での平均初値は、公開価格の約1.76倍。時価総額から予想される初値は、2,000円。

公募株数	150,000株	売出株数は、07/19に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券
売出株数	988,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券みずほ証券東洋証券いちよし証券楽天証券極東証券松井証券
OA	170,700株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

07/29決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

07/28に決定。

公開価格と抽選結果

07/19に決定。

仮条件

07/09に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/10/26まで)
ロックアップは、180日間 (2022/01/24まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：40.68円、PER：27.78倍
ITコンサル系サービス業での初値PERは、10倍～90倍。
PERから予想される初値は、400円～3,600円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、1,900円。

営業利益率は、13.49%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.56倍。高いか。
時価総額/売上高は、2.855。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.7	1,148	10	9	9
(連結実績)2020.7	1,509	122	126	114
(連結予想)2021.7	1,794	242	234	158
(連結3Q累計実績)2021.7	1,326	215	217	141

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：28.86%　⇒中立
マザーズ：サービス業：14.78億円　⇒僅かに強気
公開株数：130.87万株　⇒僅かに強気
営業利益率：13.49%　⇒やや強気
EPS：40.68円、PER：27.78倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.855　⇒中立
市場テーマ性(ITコンサル・IT開発)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,950円。
PERによる初値予想は、1,900円。