【BB参加判断｜IPO新規上場】コラントッテ(7792) 　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/6/23 8:36:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/08	1000～1100	06/22-06/28	247.25万株	約27.19億円	28.75%	06/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.75%。少し高いか。
想定吸収金額は、約27.19億円。マザーズとしては、中型か。
全市場：その他製品：20億円～30億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約0.98倍。需給から予想される初値は、980円。

想定時価総額は、約94.60憶円。マザーズとしては、やや小型か。
全市場：その他製品：70億円～110憶円での平均初値は、公開価格の約1.18倍。時価総額から予想される初値は、1,180円。

公募株数	600,000株
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券 SMBC日興証券楽天証券岩井コスモ証券丸三証券松井証券
売出株数	1,550,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	322,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/08決定見込み。

大手初値予想

◎1,300円～1,700円
◎1,500円～2,500円 ◎1,400円～1,700円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

4574 　大幸薬品 20.45% 14.7倍　1.47倍
6630 　ヤーマン 16.00% 17.5倍　1.74倍
6757 　OSGコーポ 12.88% 10.5倍　1.41倍
6788 　日本トリム 15.36% 16.6倍　1.09倍
7806 　ＭＴＧ 7.50% 23.7倍　1.11倍

類似企業の営業利益率平均は、14.44%。
成長率は、1.36倍。
PERは、16.60倍。
時価総額/売上高は、1.679。

コラントッテ(7792)は、営業利益率：17.66%。
成長率：1.19倍。
EPS：50.12円。PER：21.95倍。
時価総額/売上高：2.685。

営業利益率は、類似企業を少し上回るか。
成長率は、類似企業をやや下回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が僅かにあるか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感が僅かにあるか。

需給は、マザーズとしては、中型か。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

配当

12.00円を予定。配当利回りは、約1.09%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：50.12円、PER：21.95倍
健康器具系その他製品での初値PERは、18倍～44倍。
PERから予想される初値は、900円～7,700円。
平均PERは、約30倍。予想される初値は、1,500円。

営業利益率は、17.66%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.19倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.685。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,400円

OR：28.75%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：27.19億円　⇒中立
公開株数：247.25万株　⇒中立
営業利益率：17.66%　⇒強気
EPS：50.12円、PER：21.95倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.685　⇒中立
市場テーマ性(健康器具)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、中型か。ORは、少し高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,080円。
PERによる初値予想は、1,500円。