【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】アシロ(7378) EPS：35.54円予想PER：31.51倍割安感があるか初値は1,800円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2021/6/18 10:50:49

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/20	06/30	07/02-07/08	483.36万株	約54.13億円	70.78%	07/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、70.78%。高いか。
想定吸収金額は、約54.13億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：40億円～70億円：OR：40%以上での平均初値は、公開価格の約1.10倍。需給から予想される初値は、1,230円。

想定時価総額は、約76.48憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、1,690円。

公募株数	829,000株	売出株数は、07/09に決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	3,374,200株
売出株引受証券	野村證券 SBI証券楽天証券マネックス証券松井証券岡三証券いちよし証券岩井コスモ証券
OA	630,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/20決定見込み。

大手初値予想

◎未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

07/19に決定。

公開価格と抽選結果

07/09に決定。

仮条件

06/30に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/10/17まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、3つ。474万株：約69.41%占有。
売出後残株は、136.58万株：約20%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：35.54円、PER：31.51倍
メディア系サービスでの初値PERは、25倍～120倍。
PERから予想される初値は、870円～4,200円。
平均PERは、約64倍。予想される初値は、2,200円。

営業利益率は、23.01%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.28倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、5.160。少し過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.10	1,156	254	246	156
(連結実績)2020.10	1,478	332	323	207
(連結予想)2021.10	1,482	341	336	222
(連結中間実績)2021.10	735	195	190	122

【個人的なIPO初値予想】　1,800円

OR：70.78%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：54.13億円　⇒弱気
公開株数：483.36万株　⇒少し弱気
営業利益率：23.01%　⇒強気
EPS：35.54円、PER：31.51倍　⇒強気
時価総額/売上高：5.160　⇒少し弱気
市場テーマ性(メディア・リーガル)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、少し多いか。
時価総額/売上高は、少し過大感があるか。

需給的には、ギリギリ感があるが何とかなりそうか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、３つ。
売出後残株は、136.58万株：約20%占有。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,400円。
PERによる初値予想は、2,200円。