【BB参加判断｜IPO新規上場】コンフィデンス(7374)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/6/12 11:42:22

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/28	1680～1760	06/10-06/16	62.10万株	約10.92億円	13.62%	06/17決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、13.62%。低いか。
想定吸収金額は、約10.92億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：8億円～14億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約1.83倍。需給から予想される初値は、3,100円。

想定時価総額は、約80.26憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、2,600円。

公募株数	290,000株
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券 SMBC日興証券松井証券楽天証券エース証券
売出株数	250,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	81,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

06/28決定見込み。

大手初値予想

◎3,400円～4,300円
◎3,000円～4,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

4763 　クリーク&リバ 7.13% 19.5倍　1.21倍
6033 　エクストリーム 4.71% 26.1倍　0.98倍
3907 　シリコンスタジオ 2.53% 52.8倍　0.95倍

類似企業の営業利益率平均は、4.79%。
成長率は、1.05倍。
PERは、32.80倍。
時価総額/売上高は、0.886。

コンフィデンス(7374)は、営業利益率：16.42%。
成長率：1.68倍。
EPS：110.91円。PER：15.87倍。
時価総額/売上高：1.829。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感があるか。
時価総額/売上高は、やや過大感があるか。

成長期待は、あるか。
割安感は、あるか。

時価総額は、やや過大感があるか。

需給は、マザーズとしては、小型か。

BBは、参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：110.91円、PER：15.87倍
人材派遣紹介系サービス業での初値PERは、12倍～70倍。
PERから予想される初値は、1,300円～7,700円。
平均PERは、約33倍。予想される初値は、3,600円。

営業利益率は、16.42%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.68倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.829。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：13.62%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：10.92億円　⇒強気
公開株数：62.10万株　⇒強気
営業利益率：16.42%　⇒強気
EPS：110.91円、PER：15.87倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.829　⇒中立
市場テーマ性(人材派遣・紹介)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、3つ。278.80万株：61.14%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,800円。
PERによる初値予想は、3,600円。