【気配運用｜メイホーホールディングス(7369)】上限:4,785円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/6/1 13:47:10

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/02	1710～2080	05/18-05/24	46.46万株	約9.66億円	30.97%	2080	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.97%。やや高いか。
想定吸収金額は、約9.66億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス種：5億円～10億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.50倍。需給から予想される初値は、2,500円。

想定時価総額は、約31.20憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：20億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約2.55倍。時価総額から予想される初値は、4,200円。

公募株数	300,000株
公募株引受証券	東海東京証券野村證券 SMBC日興証券 SBI証券岡三証券安藤証券水戸証券
売出株数	104,000株
売出株引受証券	東海東京証券
OA	60,600株
OA引受証券	東海東京証券

初値形成

06/02決定見込み。

大手初値予想

◎3,400円～5,000円
◎3,500円～4,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　2,080円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：4,785円、更新値幅 104円
※下限方向
　　　　下限値段：1,560円
※注文受付価格の範囲
　　　　520円　以上　8,320円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

1929 　日特建 6.43% 10.8倍　1.06倍
2153 　イージェイHD 9.09% 8.6倍　1.26倍
2398 　ツクイHD 3.10% 28.6倍　1.08倍
2425 　ケアサービス 3.97% 12.3倍　1.02倍
4707 　キタック 8.08% 9.6倍　1.1倍
9647 　協和コンサ 4.71% 10.6倍　1.08倍

類似企業の営業利益率平均は、5.90%。
成長率は、1.10倍。
PERは、13.41倍。
時価総額/売上高は、0.492。

メイホーホールディングス(7369)は、営業利益率：6.25%。
成長率：1.12倍。
EPS：208.36円。PER：9.98倍。
時価総額/売上高：0.589倍

営業利益率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、少し期待出来るか。

成長率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、少し期待出来るか。

PERには、やや割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、 3,200円には届くか。
セカンダリは、3,900円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：208.36円、PER：9.98倍
建設業系サービス業での初値PERは、8倍～40倍。
PERから予想される初値は、1,660円～8,320円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、2,700円。

営業利益率は、6.25%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.12倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.585。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,500円

OR：30.97%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：9.66億円　⇒強気
公開株数：46.46万株　⇒強気
営業利益率：6.25%　⇒中立BR> EPS：208.36円、PER：9.98倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.589　⇒中立
市場テーマ性(建設・人材関連)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,300円。
PERによる初値予想は、2,700円。