【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ベイシス(4068) EPS：127.46円予想PER：15.38倍やや割安感があるか初値は3,200円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2021/5/27 9:37:37

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/24	06/04	06/08-06/14	40.13万株	約7.86億円	22.83%	06/15決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、22.83%。標準的か。
想定吸収金額は、約7.86億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：5億円～12億円：OR：20%～25%での平均初値は、公開価格の約2.31倍。需給から予想される初値は、4,500円。

想定時価総額は、約34.46憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：30億円～50憶円での平均初値は、公開価格の約2.87倍。時価総額から予想される初値は、5,600円。

公募株数	196,000株	公募株数は、06/04に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券岡三証券いちよし証券東海東京証券岩井コスモ証券マネックス証券楽天証券
売出株数	153,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	52,300株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

06/24決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/23に決定。

公開価格と抽選結果

06/15に決定。

仮条件

06/04に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/09/21まで)
ロックアップは、180日間 (2021/12/20まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、1つ。0.71万株：0.40%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：127.46円、PER：15.38倍
インフラ物理系情報通信での初値PERは、12倍～35倍。
PERから予想される初値は、1,500円～4,400円。
平均PERは、約25倍。予想される初値は、3,100円。

営業利益率は、6.79%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.55倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.715。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.6	3,092	108	101	61
(単独実績)2020.6	3,263	123	117	69
(単独予想)2021.6	4,819	327	325	199
(単独3Q累計実績)2021.6	3,461	316	315	216

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：22.83%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：7.86億円　⇒強気
公開株数：40.13万株　⇒強気
営業利益率：6.79%　⇒やや強気
EPS：127.46円、PER：15.38倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.715　⇒中立
市場テーマ性(物理インフラ)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。0.71万株：0.40%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、5,000円。
PERによる初値予想は、3,100円。