【気配運用｜ベビーカレンダー(7363)】上限:9,660円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/3/24 13:34:53

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/25	3960～4200	03/10-03/16	18.97万株	約7.96億円	22.91%	4200	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、22.91%。標準的か。
想定吸収金額は、約7.36億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～10億円：OR：20%～25%での平均初値は、公開価格の約2.59倍。需給から予想される初値は、10,000円。

想定時価総額は、約32.13憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：30億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約2.28倍。時価総額から予想される初値は、8,800円。

公募株数	85,000株
公募株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券岩井コスモ証券松井証券マネックス証券楽天証券藍澤證券極東証券むさし証券
売出株数	80,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	24,700株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

03/25決定見込み。

大手初値予想

◎8,000円～12,000円
◎9,000円～12,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　4,200円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：9,660円、更新値幅 210円
※下限方向
　　　　下限値段：3,150円
※注文受付価格の範囲
　　　　1,050円　以上　16,800円　以下
※ロックアップ解除
　　　　6,300円

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2130 　メンバーズ 9.15% 38.6倍　1.41倍
2148 　ＩＴＭ 28.79% 29.5倍　1.4倍
2454 　オールアバウト 4.24% 26.2倍　1.14倍
3622 　ネットイヤー 0.93% 124倍　0.98倍
4014 　カラダノート 23.46% 67.2倍　1.58倍
4387 　ＺＵＵ 3.53% 358倍　2.15倍
4438 　Welby -27.43% -倍　1.07倍
6038 　イード 5.98% 17.5倍　1.12倍
6049 　イトクロ 32.90% 24倍　1.05倍
6180 　GMOメディア -2.50% -倍　1.45倍
7047 　ポート -1.41% -倍　1.51倍
7357 　ジオコード 6.02% 37.6倍

類似企業の営業利益率平均は、12.78%。
成長率は、1.35倍。
PERは、49.58倍。
時価総額/売上高は、3.532。

ベビーカレンダー(7363) は、営業利益率：18.34%。
成長率：1.79倍。
EPS：125.76円。PER：33.40倍。
時価総額/売上高：3.237。

営業利益率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、割安感がややあるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待できるか。

初値は、8,000円には届くか。
セカンダリは、11,000円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：125.76円、PER：33.40倍
メディア系サービス業での初値PERは、20倍～80倍。
PERから予想される初値は、2,500円～10,000円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、6,000円。

営業利益率は、18.34%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.79倍。高いか。
時価総額/売上高は、3.237。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　8,700円

OR：22.91%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：7.96億円　⇒強気
公開株数：18.97万株　⇒強気
営業利益率：18.34%　⇒強気
EPS：125.76円、PER：33.40倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：3.237　⇒中立
市場テーマ性(メディア・ソリューション)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、１つ。1.0万株：1.21%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、9,400円。
PERによる初値予想は、6,000円。