【BB参加判断｜IPO新規上場】オキサイド(6521)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/3/19 13:59:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/05		2480-2800	124.53万株	約34.86億円	27.48%	03/25決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.48%。標準的か。
想定吸収金額は、約30.88億円。マザーズとしては、やや大型か。
全市場：電気機器：25億円～50億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.47倍。需給から予想される初値は、3,600円。

想定時価総額は、約112.38憶円。マザーズとしては、やや大型か。
全市場：電気機器：100億円～200憶円での平均初値は、公開価格の約1.38倍。時価総額から予想される初値は、3,400円。

公募株数	750,000株
公募株引受証券	野村證券大和証券 SMBC日興証券楽天証券マネックス証券極東証券水戸証券 SBI証券岡三証券岩井コスモ証券
売出株数	332,900株
売出株引受証券	野村證券
OA	162,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/05決定見込み。

大手初値予想

◎5,600円～6,600円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

6384 　昭和真空 11.06% 13.2倍　1.12倍
6501 　日立 5.06% 14.2倍　0.88倍
6666 　リバーエレテク 10.28% 18.3倍　1.29倍
6777 　santec 18.12% 20.5倍　1.37倍
6920 　レーザーテク 32.26% 85.4倍　2.16倍
6962 　大真空 4.69% 30.1倍　1.12倍
7713 　シグマ光機 9.66% 14.7倍　0.94倍
7731 　ニコン -14.44% -倍　0.64倍
7751 　キヤノン 4.66% 22.1倍　0.95倍
6235 　オプトラン 23.62% 17.6倍　0.89倍
3446 　ジェイテック 14.90% 121倍　1.12倍

類似企業の営業利益率平均は、13.43%。
成長率は、1.13倍。
PERは、35.71倍。
時価総額/売上高は、4.298。

オキサイド(6521)は、営業利益率：9.72%。
成長率：1.39倍。
EPS：79.34円。PER：35.29倍。
時価総額/売上高：2.965。

営業利益率は、類似企業をやや下回るか。
成長率は、類似企業をやや上回るか。
PERには、さほど割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、あまり無いか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや大型か。

BBは、参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：79.34円、PER：35.29倍
半導体系電気機器での初値PERは、5倍～80倍。
PERから予想される初値は、390円～6,300円。
平均PERは、約20倍。予想される初値は、1,600円。

営業利益率は、9.72%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.39倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.965。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　4,000円

OR：27.48%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：34.86億円　⇒やや弱気
公開株数：124.53万株　⇒中立
営業利益率：9.72%　⇒やや強気
EPS：79.34円、PER：35.29　⇒中立
時価総額/売上高：2.965　⇒中立
市場テーマ性(半導体・レーザ)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感は無いか。

黒字上場か。
VCは、10つ。97.3万株：21.48%占有。
売出後残株は、88.95万株。
BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,500円。
PERによる初値予想は、1,600円。