【気配運用｜ココナラ(4176)】上限:2,760円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/3/18 14:12:03

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/19	1000～1200	03/04-03/10	1390.59万株	約166.87億円	64.76%	1200	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、64.76%。高いか。
想定吸収金額は、約166.87億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：130億円～180億円：OR：40%以上での平均初値は、公開価格の約1.29倍。需給から予想される初値は、1,290円。

想定時価総額は、約257.69憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：200億円～250憶円での平均初値は、公開価格の約1.24倍。時価総額から予想される初値は、1,240円。

公募株数	1,000,000株
公募株引受証券	大和証券
売出株数	11,092,900株
売出株引受証券	大和証券みずほ証券クレディスイス証券いちよし証券 SBI証券楽天証券マネックス証券松井証券
OA	1,813,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

03/19決定見込み。

大手初値予想

◎1,500円～2,100円
◎1,700円～2,200円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,200円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,760円、更新値幅 60円
※下限方向
　　　　下限値段：900円
※注文受付価格の範囲
　　　　300円　以上　4,800円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3691 　リアルワールド -15.12% -倍　0.57倍
3900 　クラウドワクス 1.44% -倍　0.8倍
3979 　うるる -1.67% -倍　1.34倍
4484 　ランサーズ 0.26% 1165倍　1.54倍
4490 　ビザスク 5.92% 376倍　2.48倍
7060 　ギークス 20.29% 42.2倍　1.13倍

類似企業の営業利益率平均は、6.98%。
成長率は、1.31倍。
PERは、算定不能。
時価総額/売上高は、6.729。

ココナラ(4176)は、営業利益率：3.05%。
成長率：2.13倍。
EPS：2.13円。PER：算定不能。
時価総額/売上高：10.621。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来るか。

成長率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、割安感が無いか。

時価総額/売上高は、やや過大感があるか。

需給は、マザーズとしては、大型か。
初値高騰のアシストは、期待出来ないか。

初値は、1,400円には届くか。
セカンダリは、2,000円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：2.13円、PER：563.38倍
プラットフォーム系情報通信での初値PERは、80倍～280倍。
PERから予想される初値は、160円～560円。
平均PERは、約150倍。予想される初値は、300円。

営業利益率は、3.05%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、2.13倍。高いか。
時価総額/売上高は、10.621。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,500円

OR：64.76%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：166.87億円　⇒弱気
公開株数：1390.59万株　⇒弱気
営業利益率：3.05%　⇒やや弱気
EPS：2.13円、PER：563.38倍　⇒弱気
時価総額/売上高：10.621　⇒やや弱気
市場テーマ性(プラットフォーム)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、やや過大感があるか。

需給的には、やや厳しさがあるようにみえる。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、10つ。
売出を除く残株数は、391.85万株か。

BBは、成長率が高いので、とりあえず参加で当選時に再考でよさそうか。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、判別不能か。