【IPO初値予想:PER】 昭栄薬品(3537):東証JQS:卸売業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他

2016/2/21 9:11:54

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 3/16 3/1-3/7 345,000株 約4.58億円 30.75% 2/26決定 3/8決定 ---円 --%

公募株数 200,000株 公募株の引受株数は、2/26に決定予定 公募株引受証券 大和証券 三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券 売出株数 100,000株 売出株引受証券 大和証券 オーバーアロットメント 45,000株 OA引受証券 大和証券

オファリングレシオ（OA含む）は、30.05%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、東証JQS：卸売業　OR：27%～33%　⇒　2勝1敗　勝率：0.666。

公開株数は、約34.50万株。東証JQS:卸売業　としては、平均の　約0.46倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4.58億円。東証JQS:卸売業　としては、平均の　約0.77倍　の規模か。

東証JQS:卸売業　案件としては、標準をやや下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、あまり無いか。

VC関連の存在数 1 合計所有割合 12.92% （計122,500株)　 今回の売出における放出株数 20,000株 VC保有の残株数 102,500株

※売却

期間 90日間 平成28年6月13日まで 解除条件 発行価格の1.5倍以上 想定解除株価 1,995円 対象者 売出人である鐵野磨輝男及び大阪中小企業投資育成株式会社並びに当社株主である昭栄薬品社員持株会、雨森肇、西巻俊樹、内野佐斗司、小林節夫、山口宏、三嶋昭生、岩井伸太郎、藤原佐一郎、江頭正幸、成瀬幸次、小池宏美、玉那覇裕一、互応化学工業株式会社、林千博、田嶋和重、明成化学工業株式会社、牛乳石鹸共進社株式会社、北広ケミカル株式会社、共栄社化学株式会社、攝津製油株式会社、第一工業製薬株式会社、日本精化株式会社、東邦化学工業株式会社、松本油脂製薬株式会社、丸菱油化工業株式会社、泰光油脂化学工業株式会社、アイメディア株式会社、中京油脂株式会社、南海化学株式会社、アイカ工業株式会社、青木油脂工業株式会社、三洋化成工業株式会社、大阪油脂工業株式会社、喜多組商事株式会社、小倉合成工業株式会社、堺化学工業株式会社、富士化学株式会社及び豊田化学工業株式会社

※発行等

期間 90日間 平成28年6月13日まで

従業員持ち株会に対して、30,000株を上限として要請予定。


40.00円。配当利回り：3.00%の見込み。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年3月期 208億500万円 2億7,900万円 3億4,100万円 1億3,000万円 平成27年3月期 178億9,700万円 ▲14.0 2億3,900万円 ▲14.3 3億2,500万円 ▲4.7 2億1,900万円 +68.5 平成28年3月期 186億2,100万円 +4.0 2億9,000万円 +21.3 3億2,700万円 +0.6 1億9,200万円 ▲12.3

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年3月期 137.25円 9.69 平成27年3月期 231.08円 5.76 平成28年3月期 821.88円 1.62

※56期については、平成27年12月までの数字。

財務指標 54期 55期 56期 ＲＯＡ 1.12% 1.63% 1.33% ＲＯＥ 3.93% 4.43% 3.70% 売上高利益率 0.63% 1.22% 1.39% 粗利 6.92% 8.05% 8.39% 当座比率 182.98% 優 238.55% 優 219.71% 優 自己資本比率 28.36% 36.71% 35.77% 有利子負債月商比率 1.67 優 1.67 優 1.40 優 安全余裕率 19.41% 16.61% 20.15%

天然油脂由来の油脂化学品（オレオケミカル）を主な取扱商品とする化学品事業が主たる事業。





※平成27年3月期(第55期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 化学品 159億3,700万円 89.1 2億8,300万円 日用品 8億9,600万円 5.0 1億4,300万円 土木建設資材 10億6,300万円 5.9 ▲1,100万円

本社所在地 大阪府大阪市中央区安土町一丁目５番１号 従業員数 56人 臨時従業員数：3人 連結会社従業員数：70人 連結会社臨時従業員数：6人 平均年間給与 754万円

主な取扱商品である「オレオケミカル」とは、パーム油、ヤシ油及びパーム核油等の天然油脂を原材料として生み出される油脂化学品の総称。

国内だけでなく、新興国の化学品メーカーの新規開拓等によって新たな戦略商品を導入する等により、取扱商品のラインアップの強化を図りたいところか。

花王(株)が、主要な取引先(仕入先及び販売先)であり、平成27年3月期：売上高 11億2,200万円：6.3%。
同社ケミカル事業の国内主要代理店に指定済み。

長期保有目的で主要取引先の株式を保有。
平成27年３月期末における投資有価証券残高は、52億300万円であり、連結総資産額の38.7％を占める。
うち、花王株が41億6,900万円。受領配当金は、4,800万円。

職場環境等の改善及び資産価値の維持向上（賃貸用途を含む。）を目的とした本社ビルの改修（給排水設備の更新、屋上防水工事及び外壁補修等）に係る設備投資資金 7,200万円 (平成29年3月期:7,200万円) 決算業務等の効率化を目的とした会計システムの再構築に係るシステム投資資金 4,900万円 (平成29年3月期:2,100万円) (平成30年3月期:2,700万円) 営業部門等の業務効率化を目的とした社内ネットワーク環境の整備（社外からの社内ネットワークへのアクセス環境の整備等）に係るシステム投資資金 550万円 (平成29年3月期:550万円) 金融機関への借入金の返済 一部返済