【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】イー・ロジット(9327) EPS：47.04円予想PER：31.89倍割安感は無いか初値は1,650円あたりか営業利益率は低いか成長率はやや高いか

2021/2/23 14:23:36

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/26	03/08	03/10-03/16	18.97万株	約15.73億円	30.85%	03/17決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.85%。やや高いか。
想定吸収金額は、約15.73億円。東証JQSとしては、やや小型か。
全市場：倉庫運輸業：10億円～50億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.31倍。需給から予想される初値は、1,960円。

想定時価総額は、約51.00憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
全市場：倉庫運輸業：40億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.05倍。時価総額から予想される初値は、1,570円。

公募株数	540,000株	公募株数は、03/08に決定予定
公募株引受証券	いちよし証券みずほ証券 SBI証券岩井コスモ証券岡三証券東海東京証券極東証券東洋証券マネックス証券楽天証券
売出株数	375,600株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	133,200株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

03/26決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/25に決定。

公開価格と抽選結果

03/17に決定。

仮条件

03/08に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/06/23まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：47.04円、PER：31.89倍
通販物流系倉庫運輸業での初値PERは、15倍～50倍。
PERから予想される初値は、705円～2,350円。
平均PERは、約31倍。予想される初値は、1,450円。

営業利益率は、1.98%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.42倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.479。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.3	7,446	381	389	269
(単独実績)2020.3	8,385	84	102	76
(単独予想)2021.3	10,631	211	216	132
(単独3Q累計実績)2021.3	7,969	193	209	129

【個人的なIPO初値予想】　1,650円

OR：30.85%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：15.73億円　⇒やや強気
公開株数：104.88万株　⇒中立
営業利益率：1.98%　⇒弱気
EPS：47.04円、PER：31.89倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.479　⇒中立
市場テーマ性(通販物流)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,750円。
PERによる初値予想は、1,450円。