【仮条件｜IPO新規上場】オンデック(7360)【上限：1,550円：+280円：+22.05%】超絶強気設定上ブレっ!!

2020/12/9 16:11:24

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/29	12/11-12/17	55.25万株	約9.80億円	22.74%	1400～1550	12/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、22.74%。標準的か。
想定吸収金額は、約8.03億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～12億円：OR：20%～26%での平均初値は、公開価格の約2.65倍。吸収金額から予想される初値は、3,300円。

想定時価総額は、約35.32憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：30億円～45憶円での平均初値は、公開価格の約2.27倍。時価総額から予想される初値は、2,800円。

公募株数	300,000株	公募株数は、12/09決定予定
公募株引受証券	野村證券大和証券みずほ証券 SBI証券岡三証券東洋証券藍澤證券エース証券楽天証券マネックス証券
売出株数	250,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	82,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/29決定見込み。

大手初値予想

◎2,700円～4,500円

仮条件

仮条件：下限：1,400円～上限：1,550円
想定価格は、1,270円。
M&A系サービス業は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,550円：+280円：+22.05% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：32.51円、PER：47.68倍
M&A系サービス業での初値PERは、30倍～65倍。
PERから予想される初値は、970円～2,080円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、1,440円。

営業利益率は、16.62%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.32倍。高いか。
時価総額/売上高は、5.428。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：22.74%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：9.80億円　⇒強気
公開株数：63.25万株　⇒強気
営業利益率：16.62%　⇒強気
EPS：32.51円、PER：47.68倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：5.428　⇒中立
市場テーマ性(M&A)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感が無いか。

需給的には、問題は無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。36.6万株：約13.16%占有。
許容範囲内か。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,050円。
PERによる初値予想は、45倍：1,440円には届くか。