【仮条件｜IPO新規上場】プレイド(4165)【上限：1,600円：+200円：+14.29%】超強気設定上ブレっ!!

2020/11/30 16:53:25

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	12/01-12/04	1505.50万株	約240.88億円	40.77%	1400～1600	12/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、40.77%。高いか。
想定吸収金額は、約210.77億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：150億円～400億円：OR：25%～60%以下での平均初値は、公開価格の約1.10倍。吸収金額から予想される初値は、1,540円。

想定時価総額は、約517.03憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：400億円～700憶円での平均初値は、公開価格の約1.08倍。時価総額から予想される初値は、1,510円。

公募株数	1,522,000株国内：608,000株海外：913,200株	公募株数は、11/30決定予定売出株数は、12/07決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 BofA証券野村證券 SBI証券マネックス証券楽天証券クレディスイス証券岩井コスモ証券岡三証券大和証券東海東京証券極東証券丸三証券
売出株数	12,817,000株国内：4,697,200株海外：8,119,800株
売出株引受証券	みずほ証券 BofA証券野村證券 SBI証券マネックス証券楽天証券クレディスイス証券岩井コスモ証券岡三証券大和証券東海東京証券極東証券丸三証券
OA	716,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/17決定見込み。

大手初値予想

◎1,500円～2,000円

仮条件

仮条件：下限：1,400円～上限：1,600円
想定価格は、1,400円。
クラウド系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は、1,600円：+円：+14.29% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲6.51円、PER：判定不能。
クラウド系情報通信での初値PERは、20倍～350倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約160倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、0.348%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.77倍。高いか。
時価総額/売上高は、9.921。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,500円

OR：40.77%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：240.88億円　⇒弱気
公開株数：1505.50万株　⇒弱気
営業利益率：0.48%　⇒弱気
EPS：▲6.51円、PER：判定不能　⇒弱気
時価総額/売上高：9.921　⇒やや弱気
市場テーマ性(クラウド・プラットフォーム)　⇒強気
5社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、やや過大感があるか。

需給的には、厳しそうにみえる。

営業利益率は、低いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

赤字上場か。
VCは、9つ。1349万株：36.53%占有。

需給的には、初値高騰は無いか。5社同時上場もマイナスか。
ただ、クラウドでDX関連銘柄への期待はあるか。
成長性もソコソコありそう。

類似銘柄としては、フリー(4478)、Chatwork(4448)あたりか。
初値が奮わなくても、1～2年程度放置しておけば、化ける可能性も。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考でよさそう。
需給による初値予想は、1,500円。
PERによる初値予想は、判定不能。