【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】MITホールディングス(4016) EPS：46.65円予想PER：13.08倍割安感があるか初値は1,500円あたりか営業利益率はやや低いか成長率はやや低いか

2020/10/21 14:01:37

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/25	11/04	11/06-12	55.00万株	約3.35億円	27.62%	11/13決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.62%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約3.35億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：1億円～5億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.40倍。需給から予想される初値は、850円。

想定時価総額は、約12.15憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：10億円～30憶円での平均初値は、公開価格の約3.20倍。時価総額から予想される初値は、1,950円。

公募株数	250,000株	公募株式数は、11/04に決定予定
公募株引受証券	SBI証券みずほ証券岡三証券ちばぎん証券東洋証券水戸証券岩井コスモ証券極東証券マネックス証券エース証券丸三証券楽天証券
売出株数	300,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	-,-株
OA引受証券	-証券

初値形成

11/25決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

11/24に決定。

公開価格と抽選結果

11/13に決定。

仮条件

11/04に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/05/23まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、1つ。25.00万株：約12.55%占有。

配当

5.00円。配当利回り：約0.81%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：46.65円、PER：13.08倍
システムインテ系情報通信での初値PERは、10倍～80倍。
PERから予想される初値は、460円～3,680円。
平均PERは、約34倍。予想される初値は、1,560円。

営業利益率は、3.38%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.020倍。やや低いか。
時価総額/売上高は、0.311。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.8	1,027	1	13	-113
(連結実績)2018.11	3,827	115	112	58
(連結実績)2019.11	3,845	120	113	60
(連結予想)2020.11	3,906	132	128	81
(連結3Q累計実績)2020.11	2,837	77	74	45

【個人的なIPO初値予想】　1,500円

OR：27.62%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：3.35億円　⇒強気
公開株数：55.00万株　⇒強気
営業利益率：3.38%　⇒やや弱気
EPS：46.65円、PER：13.08倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.311　⇒強気
市場テーマ性(システムインテ・ソリューション)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。約25万株：約12.25%占有。
ただし、IPO時に全て売り出される予定。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,400円。
PERによる初値予想は、 1,560円。